日經：AI和大陸需求加持 日晶片設備製業獲利加速成長

日经新闻报导，在新的财报季登场前夕，分析师看好，东京威力科创（Tokyo Electron）在内的日本晶片设备制造商今年度获利可望出现两位数成长，主要是因为人工智慧（AI）热潮和中国大陆带动的需求激增。路透

日经新闻报导，在新的财报季登场前夕，分析师看好，东京威力科创（Tokyo Electron）在内的日本晶片设备制造商今年度获利可望出现两位数成长，主要是因为人工智慧（AI）热潮和中国大陆带动的需求激增。

据QUICK Consensus调查分析师的平均估计，东京威力科创本年度净利可望增加33％至4,508亿日圆（29.4亿美元）。东京威力科创将于5月10日公布年度财报。

国际半导体设备及材料协会（SEMI）报告则预测，全球半导体制造设备销售预今年预料会增长4％至1,053亿美元，实现两年来首见年成长。

业界对晶片制造设备业的展望相当乐观。智慧手机和个人电脑的需求预料会在4月1日开始的新年度下半年复苏。此外，对AI和电动车的投资保持活络。

东京威力科创的强项在前端制程设备，设备用于在晶圆上蚀刻电路。摩根士丹利三菱日联证券分析师和田木哲哉说：「对于前端制程，DRAM（记忆体）应用将在2024年下半年显著成长。」

东京威力科创获利看增，也因为NAND快闪记忆体的需求回春，而AI需求继续成长。东京威力科创常务执行董事川本弘说：「本年度第4季获利收益将显著回升。」

中国大陆受到美国管制的掣肘，转而积极建立半导体业独立的供应链，也为东京威力科创业绩带来挹注。

同时，分析师看好晶片设备制造商Disco的净利成长近60％。Disco生产用于后端制程的设备，如晶圆研磨、抛光和切割。

分析师也预料，在用于生成式AI以及功率半导体的先进半导体需求推动下，Lasertec 在明年6月结束的年度净利看增近70%。该公司股价净值比超过30倍，充分展现市场对其获利潜力深具信心。

半导体业者无不增加资本支出。台积电（2330）计划今年资本支出提高多达5%，达到320亿美元。SK海力士将斥资38.7亿美元在美国兴建一座支援生成式AI晶片的先进封装厂。

但是晶片设备业很容易受到半导体产业每隔几年景气起伏的影响。不过这一次，不仅AI和电动车，智慧手机和PC需求也有长进。

岩井Cosmo证券资深分析师斋藤和嘉说：「周期的波动比过去要小，因为受到大型投资波动影响的记忆体在整体所占比率渐小。」

然而，风险依然存在。美国为对中国大陆施压，正敦促日本加强管制。如果管制所涵盖产品的范围扩大，日本供应商对中国大陆的销售势必会受影响。

此外，供应AI半导体业的竞争也正加剧。

KPMG FAS 合伙人 Jun Okamoto表示，尽管日本制造设备制造商营收正在成长，但日本业者在全球所占比率不到30%，且还在下降。」