施羅德投信：選後投資意願回籠 台股拉回即買點

台股选后行情怎么看？施罗德台湾乐活中小经理人叶献文认为，从三个面向可观察，即人工智慧（AI）题材热度不减、地缘政治加持、选后股民投资意愿升高及外资回流。台股方方面面传佳音，可预见指数正向发展，仍有高点可期。

首先，美国消费电子大展（CES）9日登场，AI的创新应用及概念示范成为展览焦点。叶献文分析，台股去年涨幅超过26%，由辉达中下游供应链企业领涨，若我们称2023年为AI萌芽期，则2024年可称为AI变型期。

叶献文指出，除了辉达之外，超微与英特尔急起直追，提供媲美辉达的服务或解决方案。另外，北美三大云端业者（亚马逊、谷歌、微软）也积极投入研发自建供应链。市场预期，接下来二、三年，AI需求可望逐年翻倍成长。

叶献文指出，美国CES大展一向是新品概念的领先指标，这次展览可以看到「AI下凡」的情况。AI与生活愈来愈贴近，切入电脑、手机、汽车或家电等生活各层面。当AI应用进入生活，将养成使用习惯，刺激需求并反映在下单量。

其次，叶献文说明，台湾经济高度仰赖出口。近年美中贸易纠葛，台资企业转向东南亚其他国家发展，是两股力量推拉下必然的结果，台湾企业主分为两种设厂脉络，即中国与非中国的供应链。过去畅通的完全竞争市场模式，转向有国家壁垒情况，企业在择定设厂地必须更仔细评估盘算。

叶献文说，最后，历史经验显示，选前观望气氛浓厚，选后拨云见日，投资意愿回笼，可以说是台湾投资人多年来特殊的选举制约表现。选前被压抑的行情预料可获得释放，接下来进入美股财报周，业绩行情可期，指数有望攀高续航，建议投资人持续以台股基金布局。