受惠 AI、半導體主流不變 台股盤勢轉弱不容易

市场认为AI仍然是近年主流。（路透）

针对近期盘势，安联投信台股团队表示，稍早登场的GTC 大会让市场认为AI仍然是近年主流，挹注市场信心；同样备受市场关注的美国联准会点阵图，亦未出现新变化。在股市强劲表现和通膨料继续放缓预期支撑下，美国3月末消费者信心指数显著上升。

展望后市，安联投信台股团队表示，AI应用持续在全球扩大与深化，对半导体先进制程、半导体设备等都具正向，相关零组件仍具利基。受惠AI、半导体等主流地位不变下，财报与产业展望正向，支撑权值股表现。故在权值股有撑下，盘势要转弱并不容易。

安联投信台股团队表示，另方面，面对近期盘面资金风格的变化，在资金快速驱动下，类股快速轮动；与此同时，在部分资金追求效率下，部分有望从短线涨多的标的或族群、转入基期或评价面相对较低，以及有AI等长线利基支撑的主题。

安联投信台股团队表示，受惠美国主要云端服务业者陆续召开法说所释出今年将加大资本支出投资在AI相关等讯息，加上台湾相关供应链的伺服器专案营收有望陆续自今年第一季末开始认列，AI供应链仍是市场焦点，搭配半导体产业库存落底后、景气复苏的看法，预期将与AI硬体成为台股电子股投资主轴。

至于非电族群部分，安联投信台股团队表示，尽管相较于电子股、受资金青睐程度较低，但在评价面与基本面亦有转佳的情况下，亦有望获得一定支撑。