四大族群 法人喊布局

图／经济日报提供

台股元月下旬面临较大不确定性，包括20日川普就职，加上农历年长假，市场心态较为谨慎。法人建议，投资人可趁下半月股市回档之际，布局看好的CES、AI、CPO、ADAS族群，如微星（2377）、胡连、联亚等个股。

富邦投顾指出，CES消费电子展揭示2025投资新趋势。AI PC方面，展出最新显卡RTX 50系列及相关电竞产品，供应链表示，1月即可向市场供货。机器人除展出最新概念机种，AI机器视觉在消费端或边缘运算的应用，也将逐渐开展，衍生出庞大商机。

自驾车及智慧车电方面，最近特斯拉（Tesla）最新自驾辅助系统FSD V13版受到市场高度评价。目前自驾车技术主要分成光达和影像辨识两大阵营，光达精确度较高，但成本也较高，而Tesla采用的影像辨识方案，成本较有优势，有利于自驾车量产。

富邦投顾认为，2025年AI的投资主旋律不变，但主角有从GB200扩散到GB300、以及AI ASIC Server的趋势。

GB200估计到第1季末才会比较明显放量，半导体晶片营收在第1季就会比较早出来，零组件则会晚一些。GB300的设计弹性变大，新结构及零组件设计成为市场关注重点。AI ASIC Server则是在美国云端大厂的推动下，成为另一个耗能及成本节省的选择。

另为解决AI晶片高速传输时所产生发热及损耗问题的光通讯解决方案，近期有突破性的发展，使得CPO商品化时程早于预期。供应链表示2025年下半年就可能会有1.6T的产品出来，近期相关类股及概念股股价表现强势。