《台湾永续期货》系列五－台湾永续期货 结算二重点

台湾永续期货契约设计原则与国内股价指数期货商品相同，每日结算价订定同国内股价指数期货，最后结算价依最后结算日证交所当日交易时间收盘前30分钟内台湾永续指数算术平均价订定。

台湾永续期货每日结算价原则采一般交易时段收盘前1分钟内所有交易之成交量加权平均价（无成交价时，参考收盘时未成交之买卖报价订定）；最后结算价为证交所当日收盘前30分钟内所提供台湾永续指数算术平均价订定，即以证交所每次揭示之台湾永续指数（交易时段13:00（不含）至13:25（含），加计最后一笔收盘指数），简单算术平均计算，并取至最接近本契约报价最小升降单位整数倍之数值订之。

倘算术平均价为上下两升降单位之中数，则向上取至最接近本契约报价最小升降单位整数倍之数值订之。台湾永续期货契约最小升降单位为指数1点，倘算术平均价为5,221.39，取位后最后结算价为5,221，到期部位契约价值为5,221×新台币100元=新台币522,100元。

台湾永续期货以新台币计收保证金，并适用相同商品契约（不同最后结算日组合）及不同商品契约（相同或不同最后结算日之组合）之期货契约价差部位组合保证金计收方式：

一、相同商品期货契约价差部位组合：买一口台湾永续期货契约并卖一口不同到期月份台湾永续期货契约，收取一口台湾永续期货契约之保证金。

二、不同商品期货契约价差部位组合：买一口台湾永续期货契约并卖一口台股期货（或小型台指期货、电子期货、金融期货）契约，或卖一口台湾永续期货契约并买一口台股期货（或小型台指期货、电子期货、金融期货）契约，收取一口契约保证金较高者。

到期结算时，台湾永续期货采现金结算。作业时间为每一交割月份最后结算日（即最后交易日）下午2时30分起，交割月份之未冲销部位以最后结算价进行到期部位交割作业，依最后结算价之差额，以净额进行现金之交付或收受。

另外，期货商对交易人帐户风险控管部分，台湾永续期货未冲销部位风险控管原则同股价指数类期货契约，倘交易人帐户权益数低于维持保证金，期货商应进行高风险帐户通知，当交易人帐户风险指标达代为冲销标准，期货商应开始执行代为冲销作业。