停售倒数一个月 储蓄险将涨价

保单大改款即将进入倒数最后一个月，寿险业者表示，7月1日之后，保证利率的不分红保单、医疗险等势必变贵10～30％不等，至于利变保单则因死亡门槛法则，内部报酬率（IRR）少10个基本点（1基本点是0.01百分点），若宣告利率再下降，则出场时间将延长。

简单来说，现在不少保户投保利变寿险，若七年想提早解约出场，新台币保单的IRR约0.8～1％，7月1日后若宣告利率不变，则七年出场IRR约降到0.7～0.9％，力撑一点的话，还是有1％的机会；美元保单现在七年IRR约2～2.3％多，7月1日后还是2～2.2％附近。

但若下半年资本市场再变化，债券利率再探低，宣告利率若再下降，新台币保单七年IRR也就可能跌破1％，届时可能要拉长到十年出场，甚至作好当遗产传承的打算。

虽然7月1日有死亡门槛法测、宣告利率平稳机制、契约服务利润（CSM）不得低于零等新制度上路，且责任准备金利率调降1～2码，但因为上半年寿险公司因应新冠肺炎疫情，及资本市场波动，宣告利率已调降，新台币跌破2％，美元理财型利变宣告利率也多跌破3％，买气已受冲击，所以5月至今似乎无太大的停售效应。

在现有储蓄险停售前的最后一月，寿险公司目前也在低调的「提醒」保户注意，但因为保险局严格限制以「停售」作宣传，抓到会被重罚，所以各公司也不敢公开宣传「明星商品」，或出现太大的停售效应，以免被盯上。

寿险业者分析，如果是传统不分红保单，如近期热卖的六年缴费年年还本终身寿险，及医疗险、失能险、长照险等，7月1日保费就会明显拉高至少10％以上。

但若是利变保单，如现在各家主力商品利变寿险，可靠宣告利率支撑，责任准备金利率下降造成保单预定利率下降，即保证利率可能降1～2码，但若宣告利率不变，增值回馈金反而变多（宣告利率减预定利率，乘上保价金等于增值回馈金），仅有门槛法则影响IRR约10个基本点。唯一变数就是宣告利率再降低，届时投报率就会明显不如现在未来保户的IRR也要像股票一样，看行情决定投报率及出场时间。