寿险照妖镜 储蓄险恐绝迹

2026年后保单依性质接轨不同国际财务报导准则

寿险业转型进入倒数，保险局直言「照妖镜要来了」。金管会18日公布接轨负债会计IFRS 17准备金提存办法，各保险公司销售保单赚不赚钱，财报上将一清二楚，且2026年后寿险业将不能再赔本抢保费，储蓄险将逐渐绝迹。

金管会将预告「保险业各种准备金提存办法」修正条文，即配合接轨IFRS17的更动，会在2026年1月1日实施。保险局副局长蔡火炎表示，接轨后主要有四大影响，一是以前都靠投资获利，未来保险本业是否赚钱亦将呈现在损益表，且保费采逐期认列，如保险公司收进100元保费、提供为期一年保障，现在是一收到保费就全数认列，接轨后是提供服务期间按月认列，即100元要分12个月认进收入，反映在损益表，寿险公司不能再赔本大吸金。

二寿险业将主推分期缴保障型保单，储蓄型商品将逐渐绝迹，即在接轨后注重合约服务边际（CSM），储蓄险CSM相对保障型低很多，甚至可能为负，若寿险公司卖过多储蓄型保单，恐将产生较大负债缺口，就需股东增资弥补，接轨会促使寿险业务转型。

三依各保险公司投资与财务能力，保单预定利率全面自由化。现保险公司必须依保险局公告的责准利率提存准备金，因此保单预定利率多半不会高过责准利率太多，否则会提存大量保费不足准备金，亦有增资可能，接轨后不管新、旧保单都要以现时利率计算，保险局不再订定责准利率，保单预定利率由各公司决定，且资产负债都将依市价变动。

新制亦删除「保费不足准备金」及「负债适足准备金」。蔡火炎指出，保费不足准备金在接轨后将并入剩余保障负债，负债适足准备金是接轨前的过渡措施，接轨后就不需存在。

四寿险免费送的海外急难救助等服务，也必须提存准备金，未来恐被限缩额度或范围。但蔡火炎表示此部分金额不高，对寿险业影响不大。

蔡火炎说，虽然接轨还有二年半的时间，但提早预告准备金办法，有利业者将相关参数、假设、衡量方法纳入资讯系统建置，有几家大型寿险已建置完毕，今年底前整体寿险业将全数建置完成。