投资人不可不知－低碳商机大爆发 小资族该如何投资ESG？

徐翊达■富邦证券投资信托股分有限公司投资策略师

徐翊达小档案

绿色永续当道，低碳商机也随之崛起，因此具备环境保护、社会责任与公司治理的ESG成为许多人的投资考量，对小资族而言也是理财的好选择，但究竟什么是ESG？小资族又该如何参与？对此，富邦投信投资策略师徐翊达强调，ESG其实就是一项「未来投资」，掌握未来商机，也可以透过爱地球来赚钱。

什么是ESG？

为何兴起投资风潮？

徐翊达表示，从2000年代开始，电影《不愿面对的真相》、《正负2度C》相继上映，勾起消费者对环境保护的认同，因此愿意花更多钱购买使用回收材质制成的鞋子、包包，这也让企业意识到ESG不单只是耗费资金，同时也有助提升品牌形象，甚至拉擡产品价格。

而这股风气也逐渐从产业端吹向投资界，为投资商品建立新的投资理由。

特斯拉是「漂绿」企业吗？

下手前得先了解股价与获利

既然ESG能吸引投资人目光，企业自然更想让自家产品搭上这班永续列车，但随之而来的却是许多不符ESG标准的「漂绿」，徐翊达指出，很多企业并不明白ESG真正的涵义，以为捐钱、种树即可，因此从2019年开始，欧盟就严格制定相关法规，剔除只想打着ESG名号赚钱却不合规范的企业，这也导致欧洲的ESG投资市场在2020至2021年出现下滑。

如果一间公司在环境保护拿下亮眼成绩，但社会责任与公司治理的表现差强人意，还能算是ESG企业吗？徐翊达以电动车龙头特斯拉为例，标普道琼指数公司在2022年5月18日以特斯拉缺乏低碳策略、商业行为准则表现较差为由，将其踢出ESG指数成分股名单，这同时彰显目前ESG企业评鉴没有统一标准的问题，使投资人难以判断，且ESG分数高不一定代表公司获利或股价是最好的，所以投资前最好先检视公司的股价与获利展望。

小资族也能定期定额投资ESG！

建议锁定2种基金、2种商品

金融商品挂上ESG虽不保证获利，但仍是投资市场的新兴趋势，小资族若要进场该注意什么事？徐翊达建议，小资族可能没有多余时间研究企业在ESG上的实际表现，因此最好先选择指数型基金或主动性基金这类大盘型的ESG，减低对个别企业或产业不熟悉而造成的损失。

至于投资方式，徐翊达认为，定期定额投资是比较稳健的方法，建议投资人可靠时间积累来减低投资风险。

徐翊达强调，「与其在投资市场里冲来冲去，不如专注在手中的定期定额产品」，如果对当前趋势或产业前景充满信心，没道理不加大投资金额，与其在不了解市场行情的情况下分散投资风险，不如专注在熟悉的投资领域，避免获利跟着分散。

ESG=稳定获利？

基金持股内容才是关键

许多人认为ESG的股票相对稳健，但徐翊达认为，关键仍是股票本身的性质，虽然每一支基金的持股不同，但通常只要从类股判断便能略知一二，像是台积电所占的比重如果达40％，那它的涨跌就决定了基金的动向；此外，ESG表现较佳的多半是大企业，中小型企业相对缺乏完整的资源与规划，所以投资人选出来ESG指数基金或主动型基金，其实就是大盘基金或大型股基金。

不过徐翊达也提醒年轻的投资人不要傻傻领股息，最好的作法是不要领过多的股息，甚至直接不要配息，直接将资金再投入金融市场，才不会将投资的机会白白浪费。