《外资》外资看好ASIC伺服器加速成长 台股点将3员

今年NVIDIA绘图晶片供货吃紧，不少云端大厂开发ASIC晶片，包括英特尔宣布开发ASIC加速器，特斯拉开发Dojo 1、微软Athena、AWS有Inferentia、Google开发TPU，META也自研MTIA晶片。特斯拉建造Dojo超级电脑系统，其中Dojo 1采用台积电7奈米技术，Dojo 2采用5奈米制程，世芯-KY(3661)参与Dojo 1部分设计，纬创(3231)负责Dojo 1底板组装等。

外资指出，今年全球伺服器出货估下滑8.6%，但明年可望回到温和约2.5%的年增长。今年受到Nvidia H100基板组装量在 下半年的的成长速度低于预期，以致于AI伺服器量产速度放慢。估计2H23-1H24 GPU基板生产整体达标率为63-89%，这导致下游市场的GPU伺服器大量生产的完成率更低。

展望2024全年，GPU订单随着容量的扩大，伺服器将在2024年维持较佳的态势。例如，AMD一直在为2024年增加MI300x GPU基板的容量。预计2024年GPU伺服器出货量总计将从2023年的15万台增加到40万台。

至于ASIC的AI伺服器，明年启动速度会更快，受益于主要云端服务供应商(CSP)开发ASIC伺服器加速。最近纬颖正在于第四季增加亚马逊伺服器，这是需求的正面讯号。在美国CSP开发自己晶片的趋势下，预测ASIC AI伺服器出货量在2023-26复合年增长率为53%。