翁翕:物联网时代,如何感知经济系统的动态变化?

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翁翕(北京大学光华管理学院教授

第二十二届北大光华新年论坛12月19日举行。本次论坛以“预见正在发生的未来”为主题,汇聚“光华思想力”研究成果与光华各项目创新思路。北京大学光华管理学院教授翁翕出席论坛发表了演讲。

“物联网时代,如何感知经济系统的动态变化?”在论坛发言中,翁翕用生动的案例与详实的数据回答了上述问题,并解释了“另类数据”和“感知”的具体内涵。通过剖析微众银行揽月智能资管平台案例,他阐述了ESG在市场行为和投资决策方面具有的显著优势。

最后,他做出了三方面判断:一是追求高质量发展,亟需经济感知体系的变革;第二,目前另类数据已在城市大脑中得到了广泛应用,为相关决策提供了重要支持;第三,人工智能技术将被广泛应用于分析另类数据,提取相关信息用于改进经济感知体系。

以下为演讲文字实录:

大家上午好,我是翁翕。过去一年时间里,我们跟头部的数字经济、人工智能企业有紧密合作,已经撰写完成或者正在完成的差不多有10个人工智能方面的案例。今天介绍的是微众银行的案例。借此机会,感谢微众银行揽月智能资管平台团队。

物联网时代来临,如何触摸经济脉动?

今天的题目是基于另类数据的经济学感知革命,有两个关键词,一个是“另类数据”,一个是“感知”。

首先解释一下“感知”是什么。经济学家阿尔钦(Alchian)曾在博士生课上探讨一个问题:若你在一个有很多石头海滩上,没有任何量度工具,要知道每一块石头的重量,该怎么办?这个问题在经济学上被称为“阿尔钦之问”。这个问题实际上对经济学无比重要。经济学谈的是经济决策,而在决策之前首先要做“感知”。你想象一下,请你挑出海滩石头里面你认为最重的石头,这时候你对石头重量的感知会决定你的行为,更大的石头有可能更重,您挑更大的石头。你也有可能会挑选某一种有金属特质的石头。改革开放40多年,我们的经济发生了显著的进步,背后首先就是感知的变化,感知的革命。

另外一个关键词是“另类数据”,在物联网时代,大量传感器,包括手机卫星摄像头、支付终端等等,产生了海量的数据。数据有什么用?可以看几个例子

第一个例子,卫星遥感数据。现在这个时代,卫星体积越来越小,使得发卫星的成本越来越低。著名的是马斯克SpaceX,他想发射4万多颗卫星构建全球的网络。我前段时间去浙江德清地理信息小镇,现在已经看到卫星数据已经在当地形成了一个产业。

卫星数据有什么好处呢?一是全面客观、实时,很难造假,数据更为客观、全面。二是成本是可控的,大量的卫星在天上,卫星的价格趋势是越来越便宜,而且是合法合规可以被使用的。目前很多学术研究已经开始使用卫星数据,比如用卫星夜光亮度数据来预测、计算GDP。

还有很多AI+卫星遥感数据的用途,包括农作物产量预测、企业经营活动监测等。比如,人们可以通过卫星来观测企业停车场里面车的数量,了解企业经营活动状况;在今年疫情期间,武汉火神山医院的建设进度也可以用卫星数据来时时了解。

还有一个很重要的传感器——手机传感器。全国手机定位产生出来的像满天星星的图,亮度越高的地方,表示人口越稠密。这个数据有非常多的用途,最重要的是对劳动力市场的监测。这些数据可以很精确计算到每一个工厂、每一个产业园区的劳动力活跃程度,以及每一个城市劳动力的流入流出状况。

还有什么数据?导航数据。大家经常使用手机导航,而利用导航数据可以对于线下店面客流做出监测。比如,在一项研究中,选取苹果公司的线下旗舰店,根据导航数据预测线下客流量的变化,从而进一步预测企业营收状况。用这个数据预测苹果的营收和最后实际财报公布的结果非常接近。

还有快递企业物流网点数据,也是企业业务扩张的重要指标。如果企业在当地扩张的话,可能就伴随着快递的物流网点设立,而假如这个企业旁边的物流网点都在撤的话,说明企业经营状况不良,物流需求萎缩。

ESG(Environment,Social and Governance)理念渐入人心

刚才介绍了各种各样的另类数据,但这些现在这些数据的应用都还是很分散,没有统一到某一个指标上,形成一个所谓的经济感知。现在要跟大家隆重介绍,微众银行现在做的事情,就是把上述这些数据整合起来,形成一个具体的经济感知指标——ESG投资。“ESG”是三个英语单词首写字母,E是环境(Environment),S是社会责任(Social),G是公司治理(Governance)。传统投资看的是资产负债表、财务报表,现在ESG投资,判断一个企业好不好的时候,有的时候并不是说企业赚钱能力怎么样,利润怎么样,还要看你经营的过程之中,有没有损害了环境,践行了什么社会责任,公司治理状况怎么样,这些维度已经变得越来越重要了,ESG投资是我国金融市场、金融投资方面重要的革新方向。

今年疫情之后,ESG理念更加深入人心。但ESG的投资方式产生的痛点是什么呢?痛点在于环境、社会责任、公司治理看起来很好定义,实际上则很难真正用数据去衡量。

这时候另类数据就起作用了,你可以尽可能收集包括卫星遥感数据、企业公开的报表数据、舆情数据、传感器数据等等这些数据,通过AI技术最后形成感知的指数。

值得注意的是,卫星数据可以发挥前置指标的作用,预测未来可能面临的风险。比如,现实中环保督查往往是滞后的,企业被开罚单的时候可能已经污染很久了。而通过卫星数据,可以提前看到这个企业排放的情况;通过NLP技术分析环保处罚数据,可以预测这家企业未来可能会受到什么样的处罚,而这种处罚最后可能对其股票价格带来怎样的影响。这就是揽月平台构造出来的ESG因子。基于ESG因子的投资策略,可以比基于沪深300的投资指数投资策略得到更多的回报。

高质量发展亟需感知体系革命

最后总结一下,第一,现在我们从传统的单纯追求GDP转向追求高质量发展。高质量发展,追求绿水青山就是金山银山的时候,GDP指标就不够了,很多环境的因素并没有纳入到GDP指标里面。所以追求高质量发展,亟需经济感知体系的革命。

第二,现在另类数据在很多地方的城市大脑中得到了广泛应用,覆盖卫星地块信息、人口分布信息、空气质量信息等等,为城市治理提供了重要支撑,也为领导决策提供了重要支持。

第三,人工智能技术将被广泛应用于分析另类数据,提取相关信息用于改进经济感知体系。如果未来决策都能够基于这些数据、感知来进行的话,我们的高质量发展就真正能够实现。

这就是我今天想分享的,谢谢大家。

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