新光刘坤锡：台股挑战「万九」 明年下半年看2关键

新光投信13日举行2024投资展望说明会，新光投信董事长刘坤锡点出明年股市下半年两大变数。图／郑郁平

时序进入年底，根据法人圈陆续释出的展望研判，「万八」已成2024年基本标配，新光投信13日举行2024投资展望会，董事长刘坤锡表示，台股「万八」可期，至于后续指数能否再上层楼、挑战「万九」，则要视下半年通膨、景气复苏「两大变数」而定，半导体选股则建议锁定以IC设计、矽智财（IP）为首的上游产业。

展望明年，刘坤锡直言，「2024年整年都看好」，但研判未来一整年内，通膨变化、联准会利率政策仍将挑动市场敏感神经，下半年行情相对看好，但仍要关注「两大变数」。第一，通膨数据是否有显著降温；第二，景气复苏速度快慢，他点出，疫情爆发后全球生产供应链遭遇极大冲击，尤其中美两强对峙亦恐拖慢景气复苏步调，后续若景气调整进度优于预期，则台股上冲机会就更大。

新光投信投资长吴文同则表示，台股明年有望「逐季走升」，但总统大选结束后至农历年封关前这段期间，是股市不确定性相对较高的时期。主因市场多预估选前「国家队」会积极护盘，但选后「缩手」机率高，加上农历年前投资人面临是否「抱股过年」的抉择，长假效应也可能浮现，届时若出现回档可望是布局好时机。

而针对明年国内股债配置，刘坤锡则认为，股债市明年「双多」，但即使目前欧美投行预期上半年就有望启动降息，但研判还是下半年降息机会较高，故建议上半年股债配置以6：4为佳，而下半年若降息幅度符合预期，或许可略为拉升债券相关比重。