新手理財 先練基金基本功

台股示意图。 联合报系资料照

「你不理财，财不理你」已是老生常谈，但又该怎么展开投资第一步呢？财管专家表示，市面上投资标的百百种，投资人光是如何挑选便眼花撩乱，更遑论后续的盯盘、部位调整等，故共同基金便是好上手的投资工具。

交由专业投资团队选择标的与操作，投资人无需时刻盯盘，且投资门槛友善，部分机构的每月定期定额申购基金最低金额甚至不用上千元，对于想借由投资来累积资产或打造被动收入的投资人来说，基金无疑是值得考虑的投资工具。

常见基金投资策略简介

群益投信表示，对甫接触基金投资的投资人而言，首要条件便是先建立正确的理财观念，才有助提升投资成效，且市场动荡下需维持耐心，拉长理财时间才能享有复利效应。专家强调，以长期投资为目标，并随着年龄或理财需求调整资产配置，以及慎选标的，多元配置各项资产、分散投资风险。再者，投资人应先了解基金投资区域的差异、配息或不配息、风险属性、主要投资产业、相关费用率等，将更有助挑选适合自己的基金。

群益投信指出，基金产品挑选上，以年轻人来说，因风险承受度较高，首支基金可考虑股票型基金，包括成长性较佳、投资题材多元的台股基金、美股基金等皆值得留意。借以寻求资产累积机会，加上投资时间拉长，复利效果可望更加有感，若投资人风格较偏稳健，也希望透过投资打造现金流，可考虑固定收益型产品，例如金融债基金、非投资等级债基金、特别股基金等。

至于在基金投资策略上，群益投信说明，较常见的方式有定期定额与单笔申购，前者可作为投资新手的起手式，在每月固定时间扣款投入固定金额到市场，优点为无须担忧进场点，养成纪律投资好习惯，长期也有助提高投资胜率；而当有一定投资经验、对市场有想法的投资人，可考虑搭配单笔申购，以追求报酬极大化。此外，再更进阶的投资策略还有母子基金，即资金一次进场申购属性稳健的母基金，再由母基金定期定额投资偏成长型风格的子基金，子基金到达停利点会再回到母基金，形成钱滚钱的正循环。

保德信市场策略团队主管叶家荣指出，基金的投资门槛低，时间累积就能聚沙成塔，将小钱逐渐累积成大钱，达到强迫储蓄的效果；再者，基金投资标的选择多元，包括股票型、债券型、股债平衡型、多重资产型等，投资小白可依自身的投资属性做选择，配合定期定额投资方式，分摊投资成本与分散进场时点的风险。

叶家荣分析，基金还分为主动型基金与ETF（指数型基金），两者各有不同的投资优势，主动型基金由基金经理团队选股，ETF则依照指数成分股挑选，因此主动型基金更有机会依灵活投资策略选择标的，获取超额报酬的契机，而ETF透过证券商下单，申购更为便利。

叶家荣强调，定期定额投资讲求的是长线理财，由于将资金分摊至不同时间点进场，虽较难在短时间内获高报酬，但定期定额最大优势在于不用择时进场，根据统计，若自2004年至2024年间，在台股每月最佳与最差时间进场，20年后投资的平均年化报酬率落在11.1%至11.7%之间，若看最佳与最差总报酬，则分别为296%与269%，报酬差异并不大，反映出长期不间断投资，才是定期定额理财的真谛。

基金选择上，投资小白可以挑选全球型股票基金，一次掌握全球成熟与新兴市场的成长动能，若想要挑选单一市场，则建议能受惠于AI浪潮趋势的美股基金或台股基金，且这类股票型基金波动度较高，更适合定期定额分批进场的投资方式。

投资小白若想趁市场低档时进场，则建议透过单笔投资方式，强化整体投资效率，在市场多头时，可设定获利20%至30%的停利点，达到目标后再将获利落袋为安，亦可把获利再度投入定期定额，累积单位数，长期下来能看到丰硕的成果。