新闻分析》辉达转向其他晶片厂？ 安啦！台积电龙头地位尚难撼动

辉达股价大涨8%，带动今日台积电等台湾AI相关个股股价上扬。（示意图：shutterstock／达志）

AI霸主辉达自发布财报迄今股价下跌22%，连带台股相关个股也跟跌，然而，11日辉达执行长黄仁勋一句「Blackwell 晶片需求强劲」，不仅让辉达股价大涨8%，也带动今日台积电等台湾AI相关个股股价上扬，辉达对台湾科技股的影响程度不言而喻。

而黄仁勋在美国旧金山高盛技术会议上提到，辉达相当依赖台积电，如果有必要会将人工智慧（AI）晶片转向其他供应商。这样的说法引发部分人士担心，是否意味着台积电的订单将受到影响？也让韩媒乐观的认为黄仁勋有意将AI晶片委托给三星生产。

事实上，国人这样的疑虑是多余的，韩媒乐观的态度似乎也是过于乐观了，我们从台积电在国际上最大的竞争对手美国英特尔、南韩三星，这两家公司最近状况来分析，可以笃定说近期内台积电全球晶圆代工龙头地位依然难以撼动。

英特尔近期转型不顺，被迫大幅削减开支，并祭出全球裁员15%的无奈之举。但他们的人事困局还不只裁员，许多核心干部包括高端人才的流失，也使他们进一步陷入困局。

美国拜登政府的《晶片法案》补贴计划中，英特尔原本是最大赢家。然而根据外媒报导，随着英特尔近期爆出的营运风波，美国政府可能需要重新考量策略，将投资分散到更多公司，承诺的补助金传出延后拨款的消息，英特尔想早点取得补助舒缓财务压力的打算，只怕是难上加难。

再说南韩三星，三星美国德州厂计划为量产4奈米以下先进制程重镇，但三星持续面临2奈米制程挑战，与台积电相比，效能较低且量产能力不足，该厂的量产时间已从2024年底推迟至2026年。

且目前三星3奈米以下的代工良率低于50%，而台积电的先进制程良率约60~70%，良率差距使两家公司之间的市占差距扩大到50.8个百分点，数据显示，台积电在第二季度占据62.3%的全球代工市场，三星仅有11.5%。所以尽管部分韩媒乐观解读黄仁勋有意将AI晶片委托给三星生产，但他们也心知肚明，三星首先要面对良率的问题。

辉达（NVIDIA）创办人暨执行长黄仁勋。（示意图：shutterstock／达志）

而黄仁勋在旧金山技术会议中也说到，「辉达相当依赖台积电生产公司最重要的晶片，主要是台积电在晶片制造领域的技术遥遥领先，尽管曾想把订单转给其他供应商，但如此做可能会导致产品品质下降」。

也就是说，目前台积电的技术和品质依然领先对手，是极可靠的合作对象，辉达晶片移转给其他厂商生产的忧虑，近期内并不会发生。