迎降息 利变型保单可望重回主流

利变型保单购买建议

过去广受国人青睐的利率变动型保单，在今年美国可望启动降息的环境下，利变型保单可望回归成为保险市场的主流。究竟利变型保单与传统型保单、投资型保单又有何差异？购买时又该注意哪些事项？新寿将带你快速掌握利变型保单的投保要诀！

利变型保单与传统型保单最大差别在于有没有宣告利率！传统型保单仅提供预定利率，民众投保时，即可知晓自己所买的保单预定利率是多少，而且不管未来利率升降，预定利率均是维持不变。例如，买20年期的台币终身寿险，预定利率是1.5％，20年都会是1.5％。

然而市场瞬息万变，时而升息时而降息，以近两年来说，为了打击通膨，美国联准会自2022年3月开始采取暴力升息，至今不到两年时间已大幅升息21码；随着通膨明显降温，联准会则有机会于今（2024）年展开降息循环，显见利率变动之快。

由于预定利率为固定，可以灵活反映市场利率变动的利变型保单因而兴起，除了固定的预定利率之外，还多了宣告利率，会随着市场经济情况浮动；当宣告利率大于预定利率时，保户有机会获得额外收益，享有增加回馈分享金。所以利变型保单能够「以变制动」，拥有预定利率的最低保证，还有随市场而变的宣告利率，因而大受欢迎。

增加回馈金则有现金给付、抵缴保费、储存生息以及购买增额缴清保险等四种给付方式。其中，以增加回馈金购买增额缴清保险，寿险保障及保单价值会同步增加，等于利用红利拉高保障，保障更为充足。

值得注意的是，宣告利率会根据市场及保险公司状况调整，不仅是浮动利率，也并非是保证给付项目，宣告利率的下限亦可能因市场利率偏低，而导致无最低保证。由于各保险公司宣告利率有高有低，民众投保时，不能以宣告利率多寡作为唯一考量，必须详加检视商品内容是否符合自身保障需求。

而利变型保单具有保障、储蓄功能，很适合退休规划、资产配置及资产传承之用。例如，40岁的洪先生有一儿一女，多年来省吃俭用，存下100万美元，直接均分给孩子，每人可各得50万美元。若他善用利变型保单做保障规划，效果又如何呢？假设他拿约30万美元投保缴费期间六年期的「新光人寿美鑫传富外币利率变动型终身寿险（定期给付型）」，基本保险金额82万美元，增加回馈金给付方式选择购买增额缴清保险为例，折扣后年缴保险费约为4.5万美元，并约定身故保险金采分期定期给付。假设在宣告利率3.95％均维持不变的情况下，若80岁时不幸辞世，身故保险金约100万美元，20％给儿子一次领取，80％给女儿分20年领取，两人合计领取保险金约120万美元。也就是说，洪先生只要拨出约30万美元买利变型保单，即可享有约100万美元的保险保障，还剩余70万美元可享受美好生活，远比将100万美元资产直接给子女，资金运用效率来得高。

目前常见的利变型保单类型包括利变型寿险及利变型年金险，币别则有外币及台币可供选择。由于外币利变型保单以外币收付，具有汇率风险，无外币需求或不想承担汇兑风险者，优先选择台币保单；若有留学、移民、海外置产等外币需求者，则可以考虑外币保单。