涨幅趋缓 DRAM第二季合约价 涨5％

近期市场再度担忧，记忆体产品的涨价趋势持续性，主要是通用型伺服器、PC需求展望下修，加上龙头业者在2023年第四季到2024年第一季陆续收敛减产幅度，可能会影响2024年供需平衡。

惟外资券商大摩的通路调查发现，记忆体报价前景大致没有变化，DRAM第一季价格维持在15％～20％不变，但第二季合约价可能要延至3月末，才能看到确定的价格，估计季增5％。

不过，PC第一季需求下滑，非AI伺服器主机板在2024年第一季下修8％，终端需求疲软将影响记忆体客户的采购价格及数量。

在NAND合约价，大摩也预期，第二季价格上涨幅度也将转趋温和，但2024年下半年企业级SSD的需求看好。

展望第三季由于迈入传统电子产业旺季，手机品牌厂陆续推出新品带动下，记忆体价格可能持续上涨。多家调研机构指出，2024年智慧型手机市场，有望呈现3～5％成长，AI手机比重虽然预估仅约5％，但未来有机会再增长。

手机品牌业者多在今年初就加速推出年度新机，主要考量手机市场低迷已久，产品先行问世卡位。此外各智慧型手机品牌商，也将在今年强调其AI功能应用于各领域，预计也将带动记忆体容量增加，带动通路补备货需求。

南亚科总经理李培瑛也预测，DRAM从2023年第四季看到市场微幅复苏，持续受AI应用带动HBM（高频宽记忆体）需求，加上转换至DDR5趋势带动，看好2024年DRAM价格，有机会持续逐季上涨。