4大雲端業者 AI 伺服器需求將達全球6成 研調：輝達最多

北美4大云端业者「AI伺服器」将逾6成。集邦／提供

研调机构集邦（TrendForce）今（27）日表示，以2024年全球主要云端服务业者（CSP）对高阶 AI 伺服器（包含搭载 NVIDIA、AMD 或其他高阶 ASIC 晶片等）需求量观察，预估美系四大 CSP 业者包括 Microsoft、Google、AWS、Meta 各家占全球需求比重分别达20.2%、16.6%、16%及10.8%，合计将超过6成，居于全球领先位置。其中，又以搭载 NVIDIA GPU 的 AI 伺服器机种占大宗。

NVIDIA 近期整体营收来源以资料中心业务为关键，主因其 GPU 伺服器占整体 AI 市场比重高达6~7成，惟后续仍须留意三大状况，可能使 NVIDIA 发展受限。其一，受美国禁令箝制，中国政府将更致力于 AI 晶片自主化，进一步来说，华为仍被 NVIDIA 视为可敬的对手。而 NVIDIA 因应禁令推出的 H20 等中国特规方案，性价比可能不及既有的 H100 或 H800 等，中国客户采用度可能较先前保守，进一步影响 NVIDIA 市占率。

其二，在具规模及成本考量下，美系大型 CSP 业者除 Google、AWS外，Microsoft、Meta 等亦有逐年扩大采自研 ASIC 趋势。其三，来自 AMD 的同业竞争，AMD 采高性价比策略，对标 NVIDIA 同级品，AMD 提供仅60~70%价格，甚至代表性或具规模客户能以更低价策略方式抢进市场，预期2024年尤以 Microsoft 为最积极采纳 AMD 高阶 GPU MI300 方案业者。

NVIDIA 在面临潜在隐忧下，亦更积极加速拓展其多元产品线，以因应不同客户群。2024年起将正式汰换 A100 产品，而以价格更高的 H100 系列为主轴。除 H100，预估自今年第二季末开始小量出货搭载更高 HBM3e 规格的H200 产品。另预估 NVIDIA 未来在价格上将更积极采差别订价，H100 采部分折价策略，H200 应维持约 H100 原价格水位，以提供更高性价比方式，稳固云端 CSP 客户。除此之外，NVIDIA 将采用 NRE（Non-recurring engineering Expense）模式，与 Meta、Google、AWS及OpenAI 等厂商展开洽谈，并将目标扩及电信、车用及电竞客户。

此外，预期 NVIDIA 自2024年下半将推出新一代 B100 产品，相较H系列可望在效能上又有所提升，在 HBM 记忆体容量将高出 H200 约35~40%，以因应更高效能 HPC 或加速 LLM AI 训练需求。而在中低阶产品上，除 L40S 针对企业客户做边缘端较小型 AI 模型训练或 AI 推论外，另亦规划以 L4 取代既有 T4，作为云端或边缘 AI 推论应用。

值得注意的是，为避免2023年 GPU 供应不足问题，NVIDIA 亦积极参与 CoWoS 及 HBM 等扩建产能需求，预期今年第二季在相关原厂产能逐步开出后，原交付 Lead Time 平均约40周也将减半，逐步去除下游供应链因 GPU 短缺而使 AI 伺服器供应进度受阻问题。