5月卖股度假去理论 今年恐不灵光

美股向来有「5月卖股度假去」(Sell in May and go away)的说法,但投资专家指出,这套理论近几年并不灵光,今年在总经面看强下,投资人最好也别信此一投资策略

过去华尔街之所以会有5月最好卖股获利了结,然后就一路放长假到10月底的说法,是因为历史纪录显示5到10月向来是一年中股市低迷的月分,远远不如11月到4月的表现。

不过,若以近几年的情况看来,投资人若采信此套理论反而还会错失赚钱机会,根据LPL金融公司的统计,过去10年标普5百指数每年5月初到10月底平均缴出3.8%的涨幅,期间仅有两次出现下跌,分别是2011年大跌8.1%,与2015年微跌0.3%。

去年的情况更是狠狠打脸此一说法,标指去年5月初到10月底总共大涨12%。

Voya投资管理公司多资产策略暨投资方案投资长詹姆斯基(Paul Zemsky)指出,「毫无证据证明5月卖股度假去就可以赚到钱,首先市场买点卖点本来就极难预料,我们看好股市,不会根据月历来改变看法。基本面维持强劲,这是我们最重视的一环,经济基本面很强。」

瑞银财富管理公司的策略师日前发布研究报告表示,「根据目前经济复苏与企业获利反弹的力道,断定股市短期将触顶还言之过早,我们的建议是投资人持续投资、分散曝险并掌控自己的理财计划。」

瑞士信贷首席美股策略师葛鲁伯(Jonathan Golub)也指出,「每年的情况都不一样,所以不能一概而论,就像今年与去年的5月就有极大的不同。」

他还说,「看看目前美股财报季的表现,美企获利平均比市场预期高出22%,此一幅度前所未闻,而且经济数据也都相当亮丽。我5月不会卖股,也不会建议别人这样做。」

葛鲁伯日前以企业获利强劲为由,将标指今年底的封关目标价从4,300点调高至4,600点。