AI 熱潮方興未艾 布局環球股市勝率高

美国FOMC会议维持利率不变、通膨持续降温，市场预期联准会(Fed)最快9月开始降息，推动市场风险胃纳改善。柏瑞投信表示，受惠于AI应用需求增长，带动相关科技类股表现强劲，有别于去年主要由大型科技公司主导涨幅，今(2024)年来呈现较为广泛的上升趋势，且具备竞争优势的龙头企业亦不仅局限于美国，若要在股市偏多行情下提高胜率，投资布局更应放眼全球。

柏瑞投信投资策略部主管帅仕伟指出，观察目前全球主动型股略，大多数配置相当比例的「科技七雄」，导致主动管理比重在近年明显下降，同类型策略看起来越来越相似。

根据BofA Merrill Lynch的3月统计，目前全球股票型投组的多元化程度较以往都还要低，主动式基金似乎逐渐成为隐形的指数追踪者。此外，FactSet在3月底统计，截至2023年底，由近3000档股票所组成的MSCI世界指数，「科技七雄」就占了市值权重的15.4%，并贡献该指数去年全年涨幅的41.8%，代表市场表现最好的股票交易已过度拥挤，或将让投资人的全球投组面临过度集中的风险。然而参考过去22年来，MSCI世界指数在当年度表现最佳的前50名成分股中，平均近半数都是非美国企业，显示若能广泛配置全球股市将有机会提高胜率。

在股市展望方面，柏瑞环球重点股票基金经理人Robert Hinchliffe表示，今年上半年许多疫情期间出现的趋势现已逐步缓解，像是消费者累积的超额储蓄已经去化，行业库存和供应链问题正在逐步解决，物价亦开始回落。不过，这种「新常态」并不代表市场将回到疫情前的状态，因为持续的科技创新以及近岸外包的趋势兴起，已经彻底改变了市场格局。

柏瑞环球重点股票基金经理人Robert Hinchliffe认为，随着经济进入新常态，下半年将是投资从长期趋势中受益企业的好时机，其中包括：1、人工智能创新。2、净零排放和绿色能源支出。3、电动车(电池和及其他零件）。4、癌症和罕见疾病，以及肥胖和糖尿病的治疗方案等四大领域都值得投资人留意。