AI、散热、先进封装股 领涨先锋

辉达财报宣示未来AI高度成长，黄仁勋点名台积电（2330）等六台厂22日全数收红。法人看好AI伺服器代工、散热、先进封装三大题材仍是市场主流，短线盘势震荡后，将持续扮演多方领头羊。图／本报资料照片

AI链22日股价表现

辉达财报宣示未来AI高度成长，黄仁勋点名台积电（2330）等六台厂22日全数收红。法人看好AI伺服器代工、散热、先进封装三大题材仍是市场主流，短线盘势震荡后，将持续扮演多方领头羊。

电子权值股回神，带动大盘表态上攻，AI股担纲领涨先锋，除了「权王」台积电涨幅2.97％，收在1,040元，一举收复5、10日均线，另纬颖大涨逾4％、联发科、台达电皆上涨超过2％，日月光投控、广达双双收涨逾1％，贡献22日指数涨点约243点。

玉山投顾研究部资深协理汤麒国表示，AI仍是明年台股多方焦点，尤其台积电先前已于6月股东会表示有意调涨AI晶片代工价格，随后获得辉达支持，市场高度认为需求强劲的3、4、5奈米制程，以及CoWoS封装皆具有涨价空间，估计涨价幅度约5％～10％，台积电将于年底与客户进行议价，明年将开始启动新的价格周期。

法人看好，台达电坐拥电源、散热双题材，其自主开发66kW电源架获得GB200首批供应，且明年市占率也将高于5成，另台达电深耕散热技术多年，具有机电整合优势，水冷板、CDU等产品11月出货。

群益投顾分析，受惠全球生成式AI市场高速成长，带动AI伺服器出货成长速度优于整体伺服器市场，且因全球高达9成以上的伺服器都是由台厂生产与制造，因此AI伺服器出货进入高速成长期，台湾伺服器相关供应链可望受惠。

此外，辉达为台积电先进封装产能主要客户，约占50％产能以上，AMD紧追其后，另博通、亚马逊、Marvell等美科技大厂均表态积极采用先进封装制程，在积极扩充后段高阶封测产能下，预估台积电2025年CoWoS年产能将大增。

而日月光投控是台积电CoWoS后段WoS制程主要委外伙伴，2025年又将新增前段CoW制程订单，等于辉达高阶封测订单全部到手，预料先进封测将是日月光投控明年主要成长动能，测试领域投资效益开始显现。