AI题材、半导体、智慧机 最具涨相三族群出列

AI对终端产品影响巨大，且商机不是短期。图／本报资料照片

2024年最具「涨」相三族群

台股喜迎2024，外资圈对台股看好度共识高涨，指数高点超越18,500点机率高，甚至触及20,000点梦幻大关，投资主轴上，科技股成为外资建议旗下客户布局的重中之重，归纳内外资研究机构看法，集中锁定AI题材、半导体，加上智慧机复苏商机，为2024年最具「涨」相三族群。

台湾拥有完整的AI硬体供应链，第一金投顾董事长陈奕光表示，北美四大美系云端服务商的地位领先且难以撼动，台湾AI供应链同步受惠，考量成本与设计开发速度，将ASIC后段设计外包予台湾ASIC业者，台厂大啖商机。此外，包括纬创、纬颖、广达、技嘉、英业达、奇𬭎等，都是市场青睐度较高的AI硬体供应链。

从AI题材延伸，野村证券最近提出，AI应用功能可刺激伺服器、PC、智慧机增长，而且商机不是短期，甚至可延续到2032年以后，不难发现AI对终端产品影响巨大，像是最近股价红火的「双A」华硕、宏碁，就是AI PC新趋势受惠股代表。

智慧机出货量经过长时间修正，日前终于重新获得研究机构青睐，摩根士丹利证券聚焦智慧机供应链，看好因边缘AI成为下一个大趋势，将推动智慧机新产品循环；另外，包括：去库存告一段落、急单涌现，华为重新返回市场等因素，均可望驱动智慧机产业的周期性复苏。

瑞银证券指出，全球智慧机2023年11月终端销售达1.03亿支，年增4.2％，虽然比10月的1.1亿支略略下滑，但10、11月的终端销售量连续两个月出现年成长，是2021年6月以来头一回见到，智慧机市场表现不差。其中，前股王大立光年底看好呼声不小，是智慧机族群复活的领头羊。

大摩看好，在智慧机产品升级、边缘AI商机涌现下，可带起智慧机产业成长，台厂以晶圆代工龙头台积电、IC设计领头羊联发科为代表。放眼未来6～12个月，摩根士丹利证券指出，智慧机从2022年第二季开始去化库存到今年第三季，现阶段来看，整体产业已不存在库存堆积问题。

与智慧机复苏一样令市场感到振奋的，是半导体产业可望终结下行循环，转为重新向上。摩根士丹利证券于2023年12月中升评半导体产业投资评等至「具吸引力」，认为产业循环即将触底反弹，除了权值龙头台积电获得外资研究机构认同，花旗环球证券在IC设计服务领域中，最青睐股王世芯-KY前景。