大中華股票型商品 翻身

投信发行基金近三月绩效排行

2024年近尾声，累计投信发行各类型基金中今年来绩效均缴出四至五成的亮眼成绩。分析绩效居前标的，以科技创新题材成为经理人布局重心，不只AI等相关科技创新的主题基金表现亮眼，也带动大中华股票型基金咸鱼翻生，表现超越陆港股大盘。

理柏资讯统计，今年来投信发行基金绩效前十名绩效达四至五成，有三档是全球一般股票型、二档亚洲区域股票型、二档大中华股票型，台股中小股票型及指数型、多重资产型各一档，主要持股多以AI等创新科技题材为主轴，其中，复华华人世纪、复华全球物联网科技、统一新亚洲科技能源、统一大中华中小、统一全球新科技等五档涨幅逾五成最为亮眼。

特别的是隶属大中华股票型的复华华人世纪、统一大中华中小基金，两档经理人因应中国经济复苏疲弱，降低陆港股比重，转向聚焦AI等能见度较佳的科技产业标的，进一步带动绩效明显优于陆港股各主要指数今年来一至二成的报酬率表现。

复华华人世纪基金经理人胡家菱表示，前波陆港股反弹主要反映市场对财政刺激政策之预期，短线急涨涌现获利了结卖压致使行情转趋震荡，预期在美国与中国同步祭出宽松政策下，全球经济软着陆机率较高，后市布局仍采分散配置全球亮点市场，以提高投资胜率，并控制投资组合波动度。

据统计，科技股指标那斯达克指数今年来上涨31.5%，表现居全球主要指数之冠，龙头股如亚马逊、辉达等涨幅达五成甚至翻倍。展望后市，复华全球物联网科技基金经理人黄俊瑞指出，AI应用蓬勃发展将持续挹注科技产业获利维持高成长动能，持股布局仍将以大型半导体领导厂为核心，再搭配受惠降息的低基期产业，以及受惠AI应用的软体类股。

统一全球新科技基金经理人郭智伟表示，依照历史经验，科技公司只要有杀手级应用，就可以主导该领域的大部分获利。目前AI尚未出现杀手级应用，这也是各家科技公司近年在AI投资形成军备竞赛的原因，使市场对云端服务商2025年资本支出成长率预估，从10%大幅上修至20%，有望持续带动相关供应链营运，使AI在全球股市续领风骚。