Deepseek屠杀AI股 陆行之曝对台积电、辉达冲击
DeepSeek最新AI模型引爆美国大型科技股暴跌,陆行之认为将结束近2年辉达吃肉,其他公司喝汤的惨况。(图/报系资料照)
大陆AI模型公司上周发布低成本、高效能AI模型DeepSeek-R1,打破市场投入巨额资本支出才可取得大模型的固有看法,酿周一(27日)大型科技股暴跌,其中辉达重挫近17%,博通17.4%。知名半导体分析师陆行之指出,去年底多次建议不该把台积电与辉达绑在一起,但台积电在法说会还是把自己跟AI绑死。
陆行之表示,辉达占台积电营收不到15%,占全球半导体营收不到10%,因此辉达重挫不代表台积电与费半指数也要跟着一起下跌;在DeepSeek事件后,反而看到各家客户的资源释放,不再被辉达1家靠着Ai gpu/cpu/nvlink,模组,系统,软件每个产业炼关节都来赚超高毛利率的公司绑架,资源释放后,不会被Nvidia一家独拿,这将结束这2年1家吃肉,其他半导体公司只能喝汤的惨况。
陆行之也提到,在此事件后辉达的大客户Open AI、 Microsoft,、Amazon、Google、Meta而言,之前加码下的GB200/300/Rubin的订单,短期内也不可能大幅缩减,重新改变训练方法也需要时间,大概率订单调整会发生在2026及以后。
陆行之认为,届时台积电的主力客户可能会变成苹果、博通数据中心的自研AI ASIC大单,目前短期观察指标主要在辉达、台积电以及台积电ADR的股价何时会上下分离。