多重资产基金 卡位股债两头甜

全球股债市过去10年每月报酬表现

根据FactSet最新调查，华尔街上修美股企业获利展望，调高标普500成份股公司Q3盈余，为两年来首见。法人预估，2024年企业获利转为乐观，股债预期看好下，2024景气复苏投资上车潮已启动。趁历史统计市场表现最差的9月布局，有机会趁升息触顶前抢进股债低点，建议可以透过全球多重资产基金布局，卡好卡满利基资产标的，优先掌握明年股债市两头甜行情。

新光全球多重资产基金经理人陈世伟表示，近期美国10年公债殖利率不再创高，转为区间震荡，预估美国联准会9月升息机率降低，市场共识认为11月将升息1码，且有很高机率是11月为本轮升息循环终点，伴随华尔街最新上修美股企业Q3获利展望，为近两年来首见，预估从9月开始，在美国联准会可能入进入升息终局之际，加上企业获利转趋乐观，全球股债市低接买点隐然浮现，也提供全球多重资产基金，开始布局2024年优质资产良机。

陈世伟表示，根据2006年、2018年两次美国「升息触顶」后相关统计数据显示，过去全球股市在升息触顶3个月之后，平均上涨达3.99％；如果是触顶6个月之后，平均涨幅来到10.46％；如果是触顶1年之后，全球股市平均报酬更上看到17.27％；同样观察全球债市，全球投资等级债在升息触顶3个月之后，债市上涨5.14％、6个之后上涨9.85％，1年之后绩效更来约22.6％双位数表现。

陈世伟建议，现阶段适合透过全球多重资产基金的攻守兼备特性，进场先卡位布局股债优质资产，透过主动管理精选个股及持债，还能掌握基本面较佳的切入时点，同时，透过投资团队主动管理，确保投资标的高品质及风险控控，有望卡位未来景气复苏格局之下，股债市甜蜜的初升段行情，中长线价差报酬有利可图。