ETF金檢 揪行銷兩大缺失…未揭露業配文、廣告核銷帳務疑慮

金管会公布2024年1月底全体本国银行房贷余额10兆631亿元。 图／联合报系资料照片

国人疯ETF，去年吸金逾1.5兆元，衍生诸多行销和配息乱象，金管会2024年初对销售ETF量大的投信业者，启动专案金检；据透露，这波金管会专案金检六家投信业者，发现业者结合网红做置入性行销时，有部分疑似踩红线的行销缺失，一旦确认违规，将转交证期局议处。

投信圈传出，这波被抓到的行销缺失，主要是与网红合作做置入性行销，缺失有两大态样，一、合作网红并未揭露是「业配文」，二、行销广告核销帐务有疑虑。

依规定，投信业各类型基金的付费置入性行销广告，应在广告内容明显揭露或宣读「OO公司广告文宣」或「OO公司行销资讯」或「OO公司赞助播出」，使投资人可清楚识别其为广告行销资讯，但有业者合作网红并未揭露，也有业者行销广告核销帐务出现不符情况。

金管会官员仅低调表示，这波专案金检的确有将投信公司ETF广告、宣传文宣、或与网红合作行销纳入检查，目前仍在进行中，缺失态样还需进一步了解。

据金管会截至2024年1月底统计，我国ETF市场规模达4兆179亿元，占整体境内基金规模57.6%，等于国人每100元投资基金，就有快60元是「钱」进ETF。

若与2023年同期ETF仅2兆4,728亿元相较，近一年来ETF就疯狂吸金1兆5,451亿元，年增62.5%，规模光速成长，衍生诸多行销和配息乱象，引发金管会关注。

为保障投资人权益，金管会一手对ETF祭三面向、六大强化监理措施，又以对高股息ETF设收益平准金配息规范，以防堵超额配息，对ETF影响最大，另一手则进行专案金检，从年初至今已告尾声。

据透露，除年初市场传出专案金检两家投信外，后续还有四家销售ETF的投信业者也被列入，共六家都被检查局「扫」一遍。

金管会官员表示，这波查核重点有两大块，一是ETF业务，包括ETF指数追踪，折溢价管理、配息政策、配息组成占比结构、收益平准金管理及ETF资讯揭露，二是投信公司ETF广告文宣有无误导投资人，主要金检目的是看投信业者是否有确实做到保障投资人权益。

金管会主委黄天牧今（4）日将赴财委会做业务报告。鉴于近年我国ETF资产规模大幅成长，为强化投资人权益保障，将加强检查ETF募集销售、投资风险管理及资讯揭露。