分紅保單是什麼？優缺點、分紅方式 專家指引3大挑選方向

分红保单该买吗？社团法人中华保险与理财规划人员协会常务理事郑景杰建议，消费者购买前应评估三大重点。 图／freepik

今年以来，多家寿险业者接二连三推出分红保单商品，前9月光是保诚及富邦人寿两家公司的分红保单新契约保费就超过300亿元，看准这块大饼，连来台25年的法巴人寿也宣布加入分红保单战局，消失逾十年的分红保单可谓卷土重来。

社团法人中华保险与理财规划人员协会常务理事郑景杰分析，由于利率优势，美国2022年3月开始升息至2023年7月，共11次21码，利率从0～0.25%升到5.25～5.5%。台湾则是升息5次共3码，目前定存利率1.6%。显然美元和新台币出现大幅利差，导致保险公司的可投资配置获利增加，可分红给保户的空间变大，业者才相继推出分红保单。

分红保单至少需分7成红利给保户

郑景杰表示，分红保单早期叫「强制分红保单」，分红来源为「利差、死差、费差」，也就是保险公司的投资收益、死亡率，以及实际费用率与预定费用率的差额。换句话说，保险公司的分红跟市场利率有关，如果美国现在还是零利率，就根本不会有分红保单。

市面上的分红保单可分两种，一种是英式分红保单，分的是「保额」（保险公司依保险契约约定所给付的金额）；另一种美式分红保单分的是「现金」。

不管是哪种保单，依法规定，分红比例起码要70%以上（市面上有些分红保单会分到9成），而且要在销售文件及建议书揭露高分红、中分红及低分红三种情境资讯。

不过，由于许多投资人只会看高分红情境，有了错误的期待，为避免分红保单再起争议，金管会未来将强化分红保单的管理规范。

分红保单该买吗？入手前先搞懂3点

由于分红保单深受熟龄族群喜爱，挑选前郑景杰分享3个重点：

一、应以长期规划为目的

若有短期资金需求，建议不要选择这类保单，因为分红保单短期的灵活性没有定存好，但长期的稳定度较高。

二、保单具遗产隔离效果

若有节税需求，可将现金变为保单，因为保险金不列为遗产，可作为预留税源之用。

举例来说，王先生有1亿元现金，若不幸去世，1亿元就是遗产，但若1亿现金变成保单，只要有指定受益人，继承人都拿不到这笔钱。换句话说，受益人才拿得到这笔钱，但受益人有可能不是继承人。

三、未来性得纳考量

美国如果在2024年或后年降息，分红保单的分红状态可能不会像目前那样理想，建议保守看待，切勿看到试算数字很开心跑去买，有些一买就要买个10～20年，但未来20年，美国不见得可以维持这么高的利率。

郑景杰最后提醒，买保单前一定要想清楚为何而买？需求性又是什么？

需求性又可分「自益」与「他益」。自益保单以自己为受益人，假设某人年逾60岁且已退休、没有收入来源，就得考虑是否能立即产生现金流的产品。以10年期保单来说，放到第7年本金跟解约金才会打平，等于10年之内想在五、六年就解约，不但拿不到利息，本金还会亏损。

他益保单则是以他人为受益人，就要考虑「保额倍数」。选择他益多是为了保障家人而购买，也表示你不太会解约，一定会放到人生毕业典礼的那天，所以要在乎的不是现金效果，而是保额高低。「因为是要留给别人，假设缴了30万美金，留给别人100万美金，资产就放大三倍。」

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