高股息概念股基金当道 今年来规模成长飙20倍

记者林洁玲台北报导

统计今年规模增幅前十大的投信基金,固定提供收益的高股息、REITs等高息概念基金表现突出,包括台新北美收益资产证券化安泰ING欧洲高股息与摩根亚太高息平衡这三档提供配息机制的收益型基金,今年来规模增幅最高接近20倍。

摩根投信产品投资副总刘玲君分析美国QE延后退场全球央行维持宽松货币政策,股优于债的趋势持续。但因投资人股市信心面仍不足,造就横跨股债,且提供配息机制的收益型基金大行其道,无论境内、外基金都可见到此一趋势。

事实上,不仅是台湾香港也热烈追逐收益型产品。刘玲君指出,香港平衡型基金销售总额占整体基金销售量比例,从去年的10%增长至今年7月的33%,对照台湾境外平衡型基金上半年销售占比仅11%,也意谓台湾的平衡型、收益型产品成长空间仍大有可为。

摩根亚太高息平衡基金经理人陈敏智表示,股票市场回温,但相对成长型股票波动度较大,能稳定配发高股息的公司多半具有财务体质较佳、获利稳定的特性。以过去经验来看,在利率缓步走升环境下,高息相关类股表现更胜债券资金持续流入全球高股息基金,且资金动能更较过去明显扩大,「高股息」概念可说成为后金融风暴时代的主要投资策略之一。

全球景气动能稳定向上之际,市场波动不但加剧且资产轮动鲜明,陈敏智认为,投资人得保持更高度的投资弹性,最好选择多元收益来源的平衡型基金,股票聚焦高股息股票,债券以信用型债券为主,同时纳入REITs及可转债等投资工具,以安渡市场动荡,让投资事半功倍。