輝達GTC大會登場 外資盛讚台鏈10檔個股躍居大贏家

辉达（NVIDIA）GTC大会盛大登场，瑞银、摩根大通证券释出最新报告，盛赞台湾相关供应链跃居大赢家。 法新社

辉达（NVIDIA）GTC大会于18日盛大登场，瑞银、摩根大通证券释出最新报告，盛赞台湾相关供应链跃居大赢家，台积电（2330）、日月光投控（3711）、欣兴（3037）、广达（2382）、鸿海（2317）、纬创（3231）、英业达（2356）、纬颖（6669）、奇𬭎（3017）与双鸿（3324）等都将受惠。

瑞银指出，辉达最新的GH200、GB200超级晶片，将为崭新的人工智慧（AI）伺服器架构带来新机会，将大幅嘉惠具有机架级别设计能力的台厂。另外，散热方案成本也将剧增，每个绘图处理器（GPU）采取气体冷却的平均价格为80-120美元，升级到液体冷却之后，每个机箱的平均价格激增到1,000-2,000美元。

瑞银指出，台厂供应链中，如负责GPU模组的鸿海、液冷的奇𬭎与双鸿、高速传输NVLink switch的纬创、主机板的纬创与英业达，伺服器与机柜的广达、鸿海、纬创、英业达等，都将成为受惠者。其中，广达具备AI伺服器、汽车等双重成长引擎，成为瑞银的首选，目标价从280元上调到306元。

资料中心目前采用液冷散热的十分有限，但美超微（Supermicro）估计，未来数年这比例将成长到超过20%。在相关台厂中，瑞银仍未评价奇𬭎与双鸿；小摩则都给予「优于大盘」评等，对奇𬭎给出750元目标价，双鸿目标价则是800元，都是外资圈中最高。

小摩看好B100、GB200都将采用台积电4奈米制程；CoWoS封装消耗显著增加，ABF基板消耗面积也扩增两倍，嘉惠日月光投控与欣兴；纬颖受惠于特殊应用IC（ASIC）伺服器 ODM市占高；B100家族采用800G网路，矽光子与共封装光学的发展将带来惊喜，助益台积电、日月光投控、欣兴等。小摩对这几档台股都给予「优于大盘」评等。