《基金》当快乐领息投资人 掌握3诀窍

据集保基金资讯观测站统计，截至2023年2月底，国人持有金额最多的前10大主动式基金，即有8档具配息级别。其中，新兴市场债券基金占3档、非投资等级债与股债平衡型基金各2档、综合债基金1档。就配息频率而言，8档每月配息、2档同时提供每季配息。

王浩宇表示，配息型基金深受国人喜爱，主因是利率水准追赶不上物价涨幅。以近10年来看，实质利率水准差不多呈现「躺平」状态，过去靠银行利息生活的日子已经回不去了，使越来越多人倾向投资配息商品，追求更好的收益。

但投资配息基金并非毫无风险，想当长期快乐领息的投资人，应先确认三大面向。首先是需求，如无收入的退休人士或收入不稳定者特别适合配息基金，但若没有特定用途、或目标为追求资产增值，可考虑领到股息或债息后持续投资，或直接选择「累积型」基金级别，创造复利效果。

其次是风险承受度，高报酬通常伴随高风险，高配息也是同样道理，因此配息率并非越高越好。如非投资等级债、新兴市场债或部分外币计价的债券配息率较高，但债券价格或汇率的波动度相对较高，适合能承受高波动风险的投资人。

最后是总报酬，基金配息后短期净值必然下跌，但只要持有基金市值加上配息，扣除投入本金后的含息总报酬为正数，代表这档基金为你赚钱，没有配发原始投资本金疑虑。且若以长期领息为目标，建议观察期至少3年、甚至5年以上，较能看出中长期总报酬稳定度。