接轨双制 单一费率保单将变少

寿险业者表示，接轨后的经营模式会跟现在有极大不同，投资型保单会是主流，因为销售再多也较不会有增资的压力，不会产生利差损，但若就获利贡献度来说，将是健康险等保障型商品，销售愈多的寿险公司，利润率有机会愈大，但前提是保单会重新订价，会依理赔及损失经验拉高费率。

至于利变型保单，在利率变化的环境中，会相对符合保户的需要，也较不会造成寿险公司的利差损负担，但在新制度下，利变型保单对寿险公司的获利贡献度不高，算是「无功无过」的鸡肋式商品，且只要利率一下降，寿险公司宣告利率就会马上反应。简单来说，就是寿险公司保证愈少的商品，在接轨后对资本的负担愈小，但若要兼顾获利，就要销售CSM（保险服务契约边际利润）高的商品，目前看来最高就是健康险、重大伤病险等，也无怪乎各寿险公司近年都强调要推动保障型商品、拉高健康险占比。

保户过去以保单存钱、零存整付的习惯，未来可能也会调整，以投资型保单作寿险或年金规划，并用保单拉高医疗基金，利变寿险或利变年金亦还是会存在，但高保证利率的寿险等应就不复见。

未来寿险市场的新契约保费亦可能比现在少很多，因为健康险等保费相对较低，不像趸缴储蓄型商品，保户单笔就投入数十万或数百万元保费。

2022年市场利率似乎在逐步升息，许多保户会想等利率升高之后再投保，但也要注意有些保单可能在消失中，未来未必会再「复刻」。