李沃墙／红色供应链来势汹汹 台厂首当其冲不容小觑
▲台积电本月宣布赴美设厂。（图／CFP）
●李沃墙／现任淡江大学财务金融学系专任教授及两岸金融中心副主任，亦为富华创投及兆丰第一创投董事、品丰投顾荣誉顾问。
继全球半导体晶圆代工龙头（全球市占率达52%）台积电（TSMC）于5月15日宣布将斥资120亿美元于美国亚利桑那州新建一座12吋先进晶圆厂后，日本媒体又传出台积电已经停止接受来自华为的订单，台积电选边战的问题俨然已成为美中科技战角力。
值此多事之秋，日前也传出美国苹果公司（AppleInc.）全力冲刺穿戴式装置产品，将在6月的全球开发者大会（WWDC）上发表新款头戴式耳机；但该项新产品由中国大陆的立讯精密与歌尔声学携手在越南组装，成为第一款全数由陆厂操刀代工的苹果硬体新产品。这事件不仅凸显苹果可能为了中国大陆市场而大力扶植红色供应链，也反映出鸿海、广达及和硕等台湾组装厂将被排挤。吾见「红色供应链」来势汹汹，将成为台厂的隐忧，实不容小觑。
▲美国下令停止供应高阶芯片给中国，却意外促成「红色供应链」的发展。（示意图／达志影像／美联社）
持平而论，美中贸易战已让不少供应链逐步由中国大陆移转至第三地；加上新冠肺炎疫情产生断链危机，更加速全球产业供应链移转，并且由长链变成短链。换言之，各国为防断链，积极重建在地生产的产业供应链，以取代向中国大陆倾斜的国际分工形态。
然而，近几年崛起的中国大陆「红色供应链」早在「中兴事件」及「华为事件」后日益壮大。「红色供应链」就是中国大陆建立自我供应的生产体系，大幅减少向外采购原物料的需求。据悉，「中国制造2025」的目标之一无非就是让「红色供应链」崛起壮大，也是中国大陆迈向制造业强国的重要方针。
2018年4月的「中兴事件」，川普下令停止高通供应高阶芯片给中兴，这让原本将近30%的零组件仰赖美国供应的中兴电信设备深受打击，甚至还影响中国大陆5G网路的发展。但「塞翁失马、焉知非福」，因这事件更刺激「红色供应链」的发展。
▲中国有意与美国在科技战一较长短。（图／达志影像／美联社）
中共国家主席习近平后来到三峡考察时就特别强调：「要靠自己的努力，必须把「大国重器（芯片技术）」掌握在自己手里。要通过自力更生，科技攻关要摒弃幻想，倒逼自主创新能力的提升。」，其实已意涵要加速「红色供应链」的脚步。而后来的「华为事件」，更让中国大陆了解自组半导体供应链才能与美国在科技战中一较长短。
其实，中国大陆自2015年以来即展开对美半导体的购并，如紫光集团为进行事业整并，曾高薪来台挖角半导体人才。据悉，台湾的华亚科有近百名工程师跳槽至紫光集团旗下的长江存储及合肥长鑫。除此，中国大陆还成立半导体基金「大基金」，扶植半导体业的生产和技术、强化自主研发晶片政策，大幅降低晶片厂商的税率。不仅想摆脱美国的控制，也想挤进全球半导体强国之列。
进一步言之，中国大陆于2014年9月24日成立「国家积体电路产业投资基金」（简称国家大基金一期），规模达1,387亿元（人民币，下同），共投资了20家上市公司（A股和港股），并已进入回收期。大基金第二期也于去（2019）年10月22日注册成立，资本高达2,041.5亿元。于今（2020）年开始进行投资，二期将致力于打造自主可控的半导体产业链。
▲「红色供应链」的隐忧山雨欲来。（图／路透社）
红色供应链抢单明显 台厂供应链备受威胁
近几年来，「红色供应链」抢单时有所闻，不胜枚举。如中兴及华为等中国大陆指标品牌近期带头加速对PCB（印刷电器板）与载板龙头深南电路下单，借此加速当地5G建设。华为是欣兴与南电的前五大客户，营收占比约一成；这种大举采用陆制供应商产品，并逐步拉高采购比重的举措，将直接冲击台厂的欣兴与南电接单。
此外，中国大陆手机原厂委托设计（ODM）二哥华勤，挟着英特尔（Intel）战略投资与制造成本优势，前阵子一举拿下宏碁、华硕等台湾笔电品牌订单，直接冲击到广达、仁宝等台湾一线笔电代工厂。尤有进者，中国大陆为争取特斯拉（Tesla）建厂，提供特斯拉一连串的优惠条件，包括让特斯拉成为全球首家在中国大陆独资成立子公司。此外，还提供了高达20亿美元的国家补贴低利优惠贷款，提供特斯拉做为生态建立与业务拓展之用。但在利益交换下，特斯拉必须采用中国大陆相关供应链厂商的零组件，如电池、动力控制以及资讯娱乐系统、面板，无疑将排挤原有的台厂供应链。
全球知名趋势观察家帕拉格‧科纳（Parag Khanna）在其所着的《连结力，Connectography》指出，『谁掌握「连结力」、创造「供应链」、完成「关系网」，决定了它是下一个世界经济霸权』；此语相当符合目前美中科技战的大国动机，就是成为科技及经济霸权。
台湾经济虽在美中贸易战中获得转单效应和台商回流投资加持；但长期而言，背后却埋藏很大的隐忧。面对中国大陆高科技厂积极布建一条龙的「红色供应链」，未来转单效应能够持续多久不得而知。笔者以为，一方面，部分产业可深化完整供应链的建构，也要考虑转向高附加价值、高度自动化，扬弃劳力密集产品，提升国际竞争力，抵御竞争者抢单。另一方面，也可配合国际大厂布局策略，强化与欧美各国建立信赖供应链体系，相互合作，共创双嬴；才能在科技战红海中拼出一条生路，化危机为转机。
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