陆25兆人币房贷利率换锚 2021年才正式与LPR挂钩

大陆规模约25兆元（人民币，下同）的居民存量房贷利率如何「换锚」迎来政策定论。中国人民银行（大陆央行）近日发布公告，对于居民存量购房贷款利率切换明确了定价方法和重定价周期。

据公告，2020年3月1日起启动存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR事宜。金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成（加点可为负值），加点数值在合同剩余期限内固定不变；也可转换为固定利率。存量浮动利率贷款定价基准转换原则上应于2020年8月31日前完成。

人行旗下《金融时报》报导，具体到存量个人住房贷款利率如何转换？同一笔商业性个人住房贷款，在2020年3月至8月之间任意时点转换，加点数值应等于原合同最近的执行利率水准与2019年12月发布的相应期限LPR的差值，加点数值在合同剩余期限内固定不变；借贷双方可重新约定重定价周期和重定价日，重定价周期最短为一年。

例如，若某笔商业性个人住房贷款原合同期限20年，剩余期限为8年，原合同约定的利率为5年期以上贷款基准利率上浮10％，现执行利率为4.9％×（1＋10％）=5.39％。2019年12月份发布的5年期以上LPR为4.8％。如果借贷双方确定在2020年3月30日转换定价基准，且重定价周期仍为1年，重定价日仍为每年1月1日，那么加点幅度应为0.59个百分点（5.39％-4.8％=0.59％）。

2020年3月30日至12月31日，执行的利率水准仍是5.39％（4.8％＋0.59％）。在此后的第一个重定价日，即2021年1月1日，按照重新约定的重定价规则，执行的利率将调整为2020年12月份发布的5年期以上LPR加0.59％，此后每年以此类推。

对居民来说，转换时点利率水准保持不变，且从转换时点至此后的第一个重定价日（不含），执行的利率水准应等于原合同最近的执行利率水准。因此，中信证券研究所副所长明明表示，在2020年内，存量房贷的利率实际上不会发生变化；从2021年开始，存量住房贷款利率才将正式与LPR挂钩。