陆开放外资券商独资 高盛、大摩搭首班车

图／美联社

大陆自4月1日起正式取消证券、基金公司的外资股比限制，写下金融业对外开放的全新里程碑。抢在新政上路前，外资投行高盛及摩根士丹利已在3月底获大陆证监会批准，拿下其在合资券商的控股权，大陆的外资控股券商亦增至5家。

大陆近年加速金融开放，除自2020年元旦起，取消期货公司的外资持股限制，同时为落实中美首阶段经贸协议的要求，并将原订2020年12月1日正式取消证券公司外资股比限制的时间表，提前到4月1日实施。外资券商期待多年的布局终可实现。

国际金融报报导，高盛在3月27日获证监会核准，将其在高盛高华证券公司的持股比例从33％增至51％。而摩根士丹利则是在3月24日，成为摩根士丹利华鑫证券公司的控股股东，持股比提升至51％。

先前，已有瑞银证券、摩根大通证券（中国）公司、野村东方国际证券公司等3家外资控股券商设立。此外，证监会最新公告显示，已收到瑞信方正证券公司增资扩股及变更实际控制人的申请，市场预计瑞信方正可望成为第六家外资控股券商。

对于本次获得控股权，2004年就进入大陆市场的高盛已等待了16年。高盛亚太区（除日本外）联席总裁李廉（Todd Leland）表示，取得多数股权后，将着手重组大陆的实体结构，尽快将其在北京的高华证券业务全部整合到高盛高华，也希望尽早实现100％的所有权。此外，高盛也计划未来5年加速拓展大陆业务，拟为扩大潜在市场与投资人才与技术注入大量资金。

分析指出，由于中国大陆资本市场诞生时间不长，券商行业在治理结构、内部控制、合规管理、风险管理等多方面还有所不足。即便外资早已透过合资券商进入大陆市场多年，但因缺少发言权，无法发挥经营管理长处，再加上合资券商业务牌照多处受限，让不少合资券商中的外资纷纷撤资，也对券商行业的发展造成负面影响。如今外资正式控股，外界也期待外资机构可以一展拳脚，为整体市场发展带来新气象。

此外，国际资产管理巨头公司贝莱德和路博迈，也抢在开放外资股比限制首日，向证监会提出设立公募基金管理公司的申请。贝莱德目前是全球最大的资产管理公司，最新公布的管理规模超过6兆美元。