陸六大行房貸縮水1.4兆元 房貸利率下調預期再起

六大行房贷缩水1.4兆元，房贷利率下调预期再起。（中新社）

A股上市银行2024年半年报资料显示，六大国有银行合计个人住房贷款余额人民币25.49兆元，相比年初净减少人民币3,254亿元（约新台币1.4兆元）。

而近期人行披露的资料也显示，2024年第2季末，个人住房贷款余额为人民币37.79兆元，较第1季末的个人住房贷款余额人民币38.19兆元，少了人民币4,000亿元。

A股上市银行2024年半年报资料显示，工行和农行的个人住房贷款减少最多，规模均超过人民币千亿元；建行和中行紧随其后。究其原因，天风证券认为，新发贷款利率调降后，增、存量贷款利差加大引发了提前还贷，这或是居民中长期贷款增量持续收窄的原因之一。

据了解，今年以来确有不少居民提前还贷。「今年已经还了2次，剩余商贷压缩到了110万元。」广州居民谢先生对上海证券报记者表示。2019年底，谢先生购买了一套广州南沙的房子，负担了200万元的个人房贷。当时执行的利率为LPR+59个基点。受益于去年存量贷款利率的集体下调，谢先生的房贷利率已下调至LPR水准。

谢先生表示，但是现在广州首套房贷款利率降到2.89%，与现在所承担的房贷利率差距还是太大。如果存量贷款利率不进行调整，还是会继续提前还贷，降低杠杆就能降低压力。

国泰君安研究显示，在今年4月，居民早偿率指数达到37%的历史高位，反映居民提前还贷行为明显增多。

中指研究院市场研究总监陈文静则认为，未来存量房贷利率下调范围有望扩展至二套住房，若未来下调存量房贷利率，预计整体下调幅度可能低于上一轮（即2023年9月，降低了73个基点）。当前商业银行净息差压力较大，主动降低存量房贷利率的意愿不高，后续或需要更多配套政策引导银行下调存量房贷利率。

此前相关部门曾就调整存量房贷利率有过相关表述。8月1日，人行、外汇局召开的年中工作会议就提到，指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。

浙商证券银行研究团队研报也认为，存量房贷降息有可能，但不一定允许转贷，更有可能是降低存量加点。转贷相当于原先在A银行贷款的居民，可以在B银行以最新利率贷款来置换原先贷款，涉及跨行合作等，流程复杂。而且在当前需求疲弱的背景下，放开后，可能会造成银行恶性竞争。