陆太阳能新增装机后市续扬 EVA三雄营运加分

中国国家能源局公布2020年太阳能发电新增装机数据48.2GW，创近三年新高；扣除前三季太阳能新增装机数据18.7GW，意味第四季安装量达29.5GW。分析师指出，中国太阳能行业新增装机已连续8年位居全球第一，未来5年还要继续爆发式增长。EVA三雄台塑（1301）、台聚（1304）、亚聚（1308）均有扩产计划，营运加分推进。

台塑指出，第一季除2月农历春节长假外，1月及3月为鞋材需求旺季，加上中国封装膜级仍供不应求，多家下游客户过年期间不停工，预期EVA发泡料及电缆料需求及价格可望维持平稳。

台聚认为，中国第一季有30万吨EVA产能投产，供需失衡的价格暴冲将逐渐回复正常。不过，因太阳能发电成本下降，绿能已成全球趋势，预期太阳能封装膜级EVA需求将持续成长，且客户还会持续扩产，也要求增加供应；上半年EVA需求可望持稳。

根据中国「碳达峰」和「碳中和」目标，一般预计「十四五」期间中国国内年均新增太阳能装机规模可达70GW，乐观预计规模将达90GW，大幅超出业内预期年均50GW以上，有助太阳能EVA长期需求蓄势跃进。

为此，台塑投资4千万美元，启动大陆宁波EVA厂去瓶颈增加年产2.8万吨，EVA总年产提高至10万吨，预估2022年12月完工。

台聚近年逐渐扩大PV光伏膜用料及高端发泡用料市场。大陆古雷一贯投资已完成低压制程设备装置，EVA项目采取具大量制造、成本优势高压管式法，预计产能开出时间落在下半年。