美国股神巴菲特狂推ETF 22年来公开推荐9次!

美国股神巴菲特。(图/达志影像美联社

财经中心台北报导

美国巴菲特有个戒律,从不推荐任何股票基金,但一种基金例外,就是指数型基金(ETF),从1993年至2015年这22年间,巴菲特至少推荐9次!最近一次,是2015年3月身价过亿万美元NBA球星皇帝詹姆士,向股神提问投资秘诀,他说:「每月固定投资低成本的美股 ETF,持续30或40年,收入将会每年增加,且没有什么需要担心的。」

不过,ETF真有那么厉害?根据统计,2016年年底全球ETF挂牌档数为6,053档,资产规模突破3.5兆美元,资产规模年成长速度18.4%,大幅超越前一年度的7.7%。

多次公开赞扬ETF基金好处的投资大亨巴菲特,最近又在年度公开信中宣称,主动型基金很难打败指数型基金。据统计,去年仅32%的主动型基金打败指数。

由于美国是运用ETF投资最为广泛的市场,2016年底在美国挂牌的ETF资产规模已达2.54兆美元,占全球ETF市场规模的7成,且近5年以近20%的速度快速成长。

ETF为什么有如此惊人的成长﹖富邦证券表示,由于ETF同时具备股票及基金的特性,与传统共同基金最大的区别在于,传统共同基金是依据基金经理人的投资判断买进标的;而ETF则是根据其追踪的指数,被动式地买进该市场或产业所相对应的一篮子标的资产。

▼投资示意图。(图/记者一中摄)

目前全球发行的ETF,若以资产标的作区分,主要可以分为股票及债券2大类别。包括股票型ETF,除了依投资区域分为全球型、区域型、单一国家型之外,也依产业类别区为科技金融消费医疗等。

另外,也有根据企业规模区分为大型、中型、小型甚或依投资风险收益的不同,而区分为成长及价值型,投资人可依个人风险偏好轻松跨足国际投资。

美国股市为例,虽然过去几年大盘指数持续盘整,但是对的产业类股表现往往是远优于大盘表现,例如去年上半年的公用事业地产类股,因受惠升息预期减缓;及今年以来资讯科技类股受惠于财报优异,相关类股表现都优于大盘。

第二类则是债券/固定收益型ETF,主要分为投资于公债、投资级债及高收益债3种类型,其他常见的类别还包括新兴市场债、可转换公司债、抗通膨债券(TIPS)ETF等。

在持续低利环境下,Yield Seeking(追逐收益率)一直是投资人普遍的首要策略,债券资产成为资产配置不可或缺的一环。不过,一般个别债券由于投资门槛通常较高,是一般投资人较难参与的市场,一般投资人可考虑透过ETF投资规划个人的资产配置。

富邦证券表示,预期其他类别的ETF在避险及策略交易的需求下,未来规模及交易量皆成长可期。