美证交会推动 更多ESG股东提案过关

随着美国政府改朝换代，投资人也期待新任证交会（SEC）将比川普时代更重视涉及环境、社会、公司治理（ESG）的股东提案，换句话说大型企业日后在这方面将面临更多股东压力。

娇生股东Trillium资产管理公司近日向证交会提出一项股东提案，要求娇生开放第三方机构审查公司业务是否影响弱势族群。尽管娇生委任律师请求证交会忽略提案，但证交会并未这么做。

Trillium负责倡议的主管克隆（Jonas Kron）表示，这项提案若在川普时代提出，恐怕无法成为股东投票议题，但他预期下半年将有更多聚焦社会议题的有效股东提案申请成功。

股东提案在美国虽无法律约束力，但依旧能借此向企业施压，因为一旦提案经股东大会表决通过，企业就必须公开回应提案诉求，若回应内容不洽当将损害公司商誉。

回顾川普执政时期，证交会倾向放任企业忽略涉及排碳量或性别、种族议题的股东提案。据代理投票顾问公司Institutional Shareholder Services统计，去年美国企业一共忽略63项涉及环保、社会议题的股东提案，高于2016年的41项。

非营利组织Sustainable Investments Institute执行董事威尔许（Heidi Welsh）也表示，川普政府尤其忽视气候变迁议题的股东提案。2016年欧巴马总统任期最后一年，气候变迁议题的股东提案有8％被忽略，但去年被忽略比重增至21％。

拜登上任后，白宫已表明重视气候变迁及种族、性别议题的立场，令外界预期未来相关议题的股东提案将获得重视。证交会代理主席Allison Herren Lee曾批评川普时代修法阻碍投资人申请股东提案，并提高股东提案送交股东大会投票的难度。

拜登提名的新任证交会主席詹斯勒（Gary Gensler）近日出席参议院听证会时也表示，未来证交会将更加支持股东监督企业公开气候变迁对策。