母子基金投資法 趨吉避凶

台股示意图。 图／联合报系资料照片

近期全球股市出现明显修正，浮现进场布局机会。投信业者表示，若担心现在进场可能套在波段高点，又或者早已入场想赎回保持战果又怕没跟上AI长线商机，这时候建议可采用母子基金投资法。

所谓母子基金投资法，就是结合单笔申购（母基金）及定时定额（子基金）优势，除了有分批布局、分散风险的特性之外，搭配停利及逢低加码机制，可产生循环投资效果，用基金养基金提高投资效率。

由于母子基金机制要产生效果需要一段时间，因此投资金额有一定门槛，依各家规定不同，初次单笔投入金额至少要10多万元以上。

母子基金投资法

投信业者指出，母基金建议以保守或稳健型为主，子基金可选择长期趋势向上、波动度相对较大的标的，一旦达到停利点，可转回母基金，形成循环投资效果。

投资人若自行挑选投资组合，标的可不限同一家基金产品，惟基金之绩效表现及投资配置等需自行研究；或者可依个人投资风险属性，选择由业者针对目前市况与产业趋势所推荐的建议组合。

以目前的景气及总经趋势来看，投信业者建议，投资组合可选择以台股为母子基金标的，主要是台股为最熟悉的股票市场，加上又是AI关键供应链，中长线发展趋势看好。

复华投信表示，复华台湾智能基金为全台首档且唯一的台股组合型基金，同时布局台股ETF与主动式操作台股基金，可掌握市场类股轮动机会，并控制整体基金波动风险。

同时，还配置海外债券，掌握后续降息投资机会，适合作为台股长期配置的母基金标的；子基金则可搭配如复华复华、复华高成长等以电子为主、利基型传产为辅的台股基金，全方位掌握台股趋势商机。

除台股之外，若想掌握美国、日本等成熟市场及海外债市等投资机会，复华投信建议，母基金可挑选多资产布局的全球平衡组合型基金，掌握多元获利来源，并降低投资组合波动度；子基金则可挑选全球化布局的物联网等科技股票型基金，获取AI等高成长产业的投资机会。

在停利建议上，投信业者建议，台股组合因为是单一市场，波动度相对较大，建议可设定20-30%作为停利点，而全球组合布局相对分散，建议停利点设定在15-20%。

此外，子基金作为配置中的积极部位，若能达到较高报酬率，可更有效率提升投资组合报酬，因此停利点不建议设太低，可以15-30%区间设定，或者依市场现况及个人投资风险属性作弹性调整。

保德信指出，人性一定有弱点，近期市场波动加剧，反而适合以强化版的母子基金定期定额策略，透过核心、卫星基金停利不停扣的方式，加速达到理财目标。例如「保德信168循环优势投资法」，正是母子基金的投资概念。

保德信说明，该投资策略是布局大部位资金于波动较低且稳健增长的母基金，如美国投资级债等，每个月再转出部分金额至具有成长契机的子基金，如台股基金、全球股票基金、美股基金等。

当子基金报酬率达到预期的标准时，系统便会自动买回并转至母基金，确实执行获利了结，避免纸上富贵一场。

保德信进一步指出，168循环优势投资法，让投资人一次持有波动低的核心基金，以及具成长机会的卫星基金，同时掌握稳健及机会两大财富，再辅以每月从母基金固定转投资至子基金，严守投资纪律，既保有定期定额的功能，又增加不定额扣款的调整机制。

当基金净值涨幅达到投资人的停利目标时，系统会自动协助落袋为安，停利不停扣；而基金净值下跌10%时，系统则会加码逢低买进，替投资人做到自动锁利，达到真正落袋为安。