南山、新光人壽發債利率曝光 新壽「這」計劃將創首例

新光人寿将发行10年期次债80亿元，正在找公股行库保证，预计发行利率为4%。图／联合报系资料照片

因应ICS新制接轨需求，大型寿险业者连两年爆出发债潮。券商主管透露，近期宣布发债的南山人寿、新光人寿正在市场询价，其中南山人寿拟发债300亿元，10年期利率3.75%、15年期为3.88%；新光人寿将发行10年期次债80亿元，正在找公股行库保证，预计发行利率为4%。

券商主管透露，新寿正在洽询公股行库谈保证，主要是希望能取得更好的信评，同时也有助压低发行利率、以不超过4%为目标。若新寿确定发行有担保的次顺位债，将是近两年来大型寿险发行有担保次顺位债的首例。

金管会2023年4月开放保险业发行10年以上、具到期日次顺位债，可计入第二类资本的新政策，2023年六大寿险全数发债筹资，合计发债规模突破千亿元。寿险业者认为，今年大型寿险业仍有发债筹资需求，不排除六大寿险都会发债筹资，整体发债规模不仅会突破千亿元，还有机会超越去年、缔造新猷。

今年以来，已有国泰、南山与新光三家寿险业者宣布发债筹资，合计高达880亿元，其中，国寿将发行10年期以上次债、额度500亿元，创国寿有史以来最大发债筹资纪录。

国寿的新台币10年期次债利率为3.7%，15年债利率为3.85%，10年期还加发一档美元次顺位债，利率为5.8%。

南山人寿拟发债300亿元，10年期3.75%、15年期3.88%；新光人寿次债额度80亿元，拟找银行保证、发行有担保次债，预定发行利率为4%。