怕退休金不夠用？就靠「母子基金」讓錢生錢 蕭碧燕：定期定額進階版

图／Freepik

有投资基金的人都知道「定期定额」，但你听过「母子基金」吗？有基金平台曾统计过其库存母子基金正报酬比率达95%，更有投信业者统计自家母子基金套餐投报率24.52%，相当于不到3年投入的资金就翻倍。真的有这么好康吗？

投资第一要务首重了解商品，才不会被牵着鼻子走。究竟什么是母子基金呢？

母子基金是什么？

其实，母子基金不是一档基金，而是一种「投资策略」，方法是先选一档母基金，再选几档子基金，先将本金投资入母基金，再定期定额从母基金赎回扣款投入子基金，子基金获利达一定水准后赎回，重新将资金投入母基金，让子基金持续有资金来源，达成内循环现金流。

投信投顾公会前秘书长、人称「基金教母」的萧碧燕形容母子基金是定期定额的进阶版，不仅是定期定额，还结合资产配置概念，同时多数基金公司还加上逢低加码、自动停利机制。

母子基金怎么选？

想投资基金的人最常见的问题就是选择障碍，中租基金平台总经理苏皓毅与萧碧燕都不约而同认为：「母基金要稳，子基金要冲」。

在母基金的选择上，萧碧燕说，不要挑波动大的基金，可选债券基金、平衡型基金，但不要选非投资等级债券、新兴市场债券。

苏皓毅则认为，降息循环启动前，保守型投资人可选货币型基金，稳健型投资人首选投资等级债券基金，风险承受度较高者可选择「非投资等级债券」或「股债平衡基金」做为母基金，可参与十多年难得一见的债券殖利率高点，待2024年进入降息循环，还有机会赚取债券价格上涨的资本利得空间。

子基金选择方面，苏皓毅认为，可选具主流趋势的AI科技基金，或2024相对看好的区域股市，包含美国、日本、台湾、印度等。萧碧燕则认为以「一军」为主，即台股、美股、全球科技型基金。

由于母子基金的概念是子基金获利达一定水准后，赎回将资金重新投入母基金，因此子基金的停利点设定，成为投资人卡关难题。苏皓毅、萧碧燕都认为，投资小白或较保守型投资人可设定在10~15%间，积极型投资人可设定15~20%间。

至于子基金该选择几档，萧碧燕认为，可以扣30个月为前提设算，例如20万元，相当一个月可扣6,666元，可选1~2档基金；亦可考虑先选1档，等母基金养大后，再增加子基金档数。

母子基金适合哪些人？

母子基金在台湾已经有将近20年历史，部分投信公司、银行、基金平台都有提供，但每家的母基金最低申购金额不同，最低10万元起跳，最高50万元，对小资族有进入门槛障碍，但对于已经有一笔钱、想累积退休金的人来说，是种不错的懒人投资法。

因根据中租平台统计至今年2月实战经验值，即便历经2022年股债双杀、2023年美债惨烈熊市，平台母子基金用户库存契约正报酬的机率高达95%。

图／各大基金销售机构官方网站

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