定期定额+大胆低进！警察不怕年改 赚满2千万退休金
军公教人员年金改革已拍板，18％优存利率将正式走入历史。曾任军职、现任警察的林益庆，尽管退休金被砍，但因早有危机意识，靠着纪律的定期定额买进高收债基金，加上低点勇敢进场，已经为自己攒足2千万元退休金。
再过不到7个月，1966年生的林益庆就能申请从警职退休，「基层警察的服务年资满15年，符合资格可以在满50岁时办理危劳降龄自愿退休，为了往后退休生活着想，我可是准备快15年的时间。」身高190公分的他，直挺挺地坐在沙发上侃侃而谈，语气显得胸有成竹，丝毫不担心年金改革的影响，因为计划退休前存2千万元的目标，他已经达阵了。
军警出身的林益庆，不曾修过财经学分，但他懂得复利的威力，从2002年开始，他就将过去军职退休后享有的每月优存利息，加上警职月薪、奖金和津贴，几乎全数投入全球高收益债基金，「那时家庭开销大多靠太太的收入支应，我每月只领7,000元零用钱。」林益庆表示，一家人省吃俭用，每月定期投资高收益债基金将近11万元。
「过去我买股票的经验不多，也害怕买到壁纸，那时高收益债基金的配息率有6、7％，很吸引人。」林益庆这般解释独钟高收益债的原因，且当时他挑选高收益债基金的原则有三，一是基金规模大，最好达百亿美元；二是连结券种多元，以降低违约风险冲击；三是选择对债券操作较擅长的基金公司。
虽然买的高收益债基金持续配息，不过林益庆看中的是复利威力，所以每次收到配息都选择持续滚入，投资6年累积报酬率约有2成，部位则滚出将近1,000万元。「我从来没拥有过千万，而且都放在同一个篮子里，行情一涨高，心理压力让我想获利赎回。」说来有点戏剧性，就在林益庆出场之后2个月，2008年的金融海啸无情袭来，而他恰好幸运躲过。
他笑说：「我那阵子坐在公园里，都会想到要感谢老天爷，因为要是再迟疑一步，都不知道要赔掉多少钱！」相对多数人在海啸当年哀鸿遍野，林益庆靠投资累积的资产，却在那年幸运持稳。而除了靠纪律定期投资高收益债基金之外，另一个养大资产的撇步则是「低点买进」。
「2009年初，我看美国的金融股因为海啸跌到不能再跌，而且出现整理态势，那时就进场买2倍做多金融股ETF，投入100万元本金，之后行情回弹，不到半年时间，倍数获利入袋。」林益庆笑说，「便宜」是他的罩门，只要商品便宜就会吸引他的目光，股票他不敢买，还好小试ETF成功获利。
只是金融海啸毕竟是10年难遇，更何况要勇敢进场，那可是难上加难。不过，林益庆可是遇低点绝对不轻易放过的投资人。2016年受到原物料价格不振所累，巴西、俄罗斯都是投资人不愿多瞧的市场，林益庆却看准原物料行情跌无可跌，毅然买进这2个市场的指数ETF。
原来在林益庆的眼中，海啸出现的低点是重要参考点之一，此外，低点另有2个参考指标，首先，自高点下跌逾6成；其次，跌幅5成或4成也是相对安全的低点。「以iShares MSCI巴西指数ETF为例，2016年初净值跌到比海啸时还低，且距离海啸后反弹的高点，跌幅超过6成，这就是低点。」林益庆透露，他在净值19元时买第一笔，跌到17元时再买第二笔，后来在33元卖出，分批买进赚8成。
「这几年我都执行低点买进的策略，我发现这样在市场里不太会吃亏。」林益庆长期留意市场有哪些低点，特别是具景气循环特性的市场，像石油、黄金、原物料。
好友Karen在金融圈上班，她赞许林益庆的低点策略，「在相对低点介入，投资胜率自然提高，而且他挑的是有起有落的景气循环市场、布局指数ETF，而非个股，也是聪明招数。」一旁的太太潘小姐贴切形容林益庆，是个出门随时都带伞戒备天气变化的人，太太虽不过问另一半的操作绩效，但是几次林益庆精准在低点出手获利后，她总会惋惜喊着：「怎么不买多一点！」不过，正是林益庆的谨慎投资，才能让资产顺利长大。
其实多数公务员没料到会有年金改革的这一天，因此没有多做准备，但是对凡事谨慎计划的林益庆而言，从当警察的第一天开始，心里就深埋着危机意识，他很清楚知道未来想过的退休生活，单靠短短15年警察年资的退休金支应肯定不够。
「我在当上警察前，曾是职业军人，少校退役时不过才37岁，还很年轻，体力也还行。」那是林益庆人生第一次退休。在军中，服役满20年可以领月退俸，但林益庆没做满这个资格，「当年就已经有改革的氛围了，像是18％优惠存款待遇经常被检讨，我心想要有别的出路才行。」林益庆未雨绸缪的个性展露无疑。
虽然林益庆有部分年资适用18％优存待遇（1995年前任职的年资），因而每月有2万1,000元的优存利息，但这笔退休津贴已确定自2018年7月起随制度退场取消，而这早在他的预料之中，因此不构成任何影响。
「我盘算过，因为很晚转职当警察，服务年资短，将来月退俸领得少，所以很早就知道要靠投资理财，才能实现我想过的退休生活。」林益庆透露，经历过第一次军职退休的经验，他花了近15年准备即将面对的第2次退休，检视进度，因为纪律投资，赢多输少，这次是真的可以安心退休了。
由于成功靠投资攒到退休金，林益庆苦笑说：「同事都会问我，买这个会不会涨？买那个会不会涨？涨跌我哪会知道，我只是奉行低点买进、长期持有。」对比15年前的投资部位仅100多万元，林益庆的资产如今早已翻涨逾10倍，但他并不急着退休，「投资必须让自己不害怕，除了要做好资产配置、对投资商品了解透彻，还要有一份稳定工作，用闲钱投资，才不会把自己逼到绝境，判断错误。」
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