退休理财术－定期定额投资台股 退休生活免烦恼

加权指数十年定时定额回测报酬率

银发世代理财成为未来大趋势，如何及早善用投资管道，提早打造无忧退休生活，成为当今理财重点课题，坊间充斥各种理财方式，投信法人仍最推荐透过定期定额投资台股，建构游刃有余的退休生活。

根据国发会推估，台湾在2025年将进入超高龄社会，老年人口占总人口比率将持续提高，届时65岁以上人口将占总人口25％，且预估将于2039年突破30％。

日盛投信台股投资研究团队表示，针对退休的投资策略，可先聚焦长期具备基本面之多头标的，运用定时定额方式布局，以期在市场回稳时优先掌握报酬契机，在此，获利基本面优异的台股便适合此类投资方案。

根据Lipper统计，至今年2月底，加权指数十年定时定额回测，即使短短持有一年，平均报酬率都有12.6％、正报酬机率达72％；持有五年平均报酬率更高达85.6％，正报酬机率是百分之百。

台新台湾永续高息中小型ETF基金（00936）经理人黄钰民表示，今年大环境总体面及资金面皆有利于台股表现，就总体面来看，上季美股财报多优于预期，美股企业获利预估上修，且AI需求呈现扩散荣景，在美国经济回温及AI产业前景大好带动下，分析师普遍预估2024年台股上市柜企业获利显著成长15％～25％。

资金面上，市场乐观预期美国最慢将于下半年降息，在美元指数将回档下，将促使资金转向新兴市场如台股，另一方面，依历史经验来看，美国总统选举年股市不致太差，因此，台股中长线涨升行情可期，建议定期定额投资台股高息中小ETF，以享有乐活的退休生活。

黄钰民指出，虽然台股中长线涨升行情可期，但在波段涨幅不小下，短线将趋于震荡，个股表现为主，则小型股将优于大型股，因为中小股易成为主力大户及投信法人作帐行情的标的。

此外，在股市面临回档格局时，大型股容易成为外资的提款机，反观中小型股股权较为集中、筹码较稳，故投资部位加入中小型股，将有助于降低波动度，建议优先布局台股高息中小股ETF，一次掌握中小股的爆发力行情。

日盛投信台股投资研究团队认为，透过定时定额方式布局台股基金，投资不必预设指数低点位置，运用定时定额策略纪律投资，即便遇到市场修正，在不停扣的情境下，便能有效平均成本，降低单笔投入的风险，并能够在市场回温时更快速地提升胜率。