退休理财术－定期定额挑标的 看准国家实力

存退休金最稳健方式就是「定期定额」，公股银建议，以国家实力为判断标准之一，将会是最安心的选择之一。图／本报资料照片

定期定额优点

定期定额期望年报酬率

无论是小资族或高薪族，金融业者同声推荐的「存退休金」最稳健方式，就是「定期定额」。不过，定期定额该如何挑选适宜标的，公股银建议，以各国整体股市表现来评估，以国家实力为判断标准之一，将会是最安心的选择之一。

兆丰银指出，定期定额投资具有分摊投资成本，让小资族也能无痛投资，以及减少人为操作、降低得失心，并且能省下研究市场的时间、享受时间复利，同时在有纪律的投资之下达到强迫储蓄的效果等优点；但是，定期定额也有缺点，除了无法快速享有投资成果外，不如预期的标的仍会产生投资亏损。这时候，选择标的的心法就相当重要。

兆丰银分析，定期定额策略成功的第一步，是挑选中长期趋势向上的市场，体质好的投资标的就算遭遇下跌风险，未来也比较有机会创造微笑曲线。例如，成熟国家中的美国与日本，除了经济基本面稳健，在AI趋势的发展中，也占有国家战略级地位，相较于新兴市场波动度较小，更具备成长趋势，非常适合成为定期定额投资的标的。

心法第二条，则是要了解定期定额之所以能分散风险，重点在于「平均分摊投入成本」，因此必须透过长时间的累积才能发挥效果，也因此，「什么时候进场」就不是优先考量的因素。兆丰银以MSCI世界指数为例，据统计，若坚持长期持有，总投报酬率会是错过涨幅最大的10天到40天的1到6倍。亦即，一旦错过涨幅最大的时机，年复合报酬率将逊于坚持长期投资持有。

另外，兆丰银也提醒，持有本金的多寡是投资人常常会忽略的盲点。小资族和高薪族的定期定额计划有所不同，如果是手头上已有一定规模的资金，过小的定扣金额会让期初资产成长效果大打折扣，建议可设计大额的定期定额投资计划，或是多元布局不同的标的，让资产得到更有效率的配置。

即使定期定额有稳定累积财富的优点，兆丰银表示，「鸡蛋永远不要放在同一个篮子里」，要注意「分散投资风险」仍是投资理财的铁则。