张锡：存退休金 定期定额最适合
劳保年金改革方向出炉，劳动部拟在两年内启动劳保年金改革，所得替代率将从1.55％降至1.3％，相当于退休金大减三成。许多民众担心未来退休金愈领愈少，与其担心政策改变，不如自己来存退休金。去年推出后受好评的基富通好享退专案，推出届满一年后，今年开放第二波申购，此专案鼓励民众以定期定额来长期规划，累积退休金。
投信投顾公会理事长暨国泰投信董事长张锡去年也参加了好享退专案，并且认为定期定额是存退休金最适合的方法。他说，定期定额做法简单，只要长期有纪律地执行即可，透过时间分散以及复利效果，可以克服人性的贪婪与害怕等问题，投资人千万别轻忽定期定额时间与复利带来的效果，即可轻松累积退休金。
国泰投信投资型商品部协理粘逸尊表示，目标日期基金在国外是多数退休基金选择的标的，因其概念化繁为简，简化投资人选择的难度，投资人一开始只要根据自己距离退休的年限选择合适的标的，其他的则交给专业经理人来操作即可，是最适合用来规划退休金的投资标的。
许多人以为，退休规划要依自己的风险属性选择合适的标的，但人的风险属性可能随着环境变动，或是年龄增长而改变，举例来说，今年风险性资产当道，选择保守型风险属性投资人，如果坚持守着债券为主要投资组合，就会错失今年疫情后的涨升行情。退休规划是一项长期投资，投资人应谨慎看待自己每一年的获利能否达标，因为这关系着退休后生活水准。
而今全球主要央行为了稳定市场，倾向将利率维持在相对低点很长一段时间，债券的上涨动能持续受到压抑，股市在创新科技及经济复苏的预期下各有表现，投资人应谨慎思考在这样的环境下，所持有的投资组合每年获利能否达到当初退休规划的目标。
以国泰投信泰享退系列2029/2039/2049目标日期组合基金为例，如果从去年8月开始定期定额扣款，至今年8月底，相当于投资13个月，检视其投资报酬率，投资报酬率分别为16.56％、21.23％、23.05％，投资报酬率相当优异。事实证明，定期定额投资真的不需要考虑何时扣款或进出场时间点。