Smart智富／如何计算几年后才能财富自由？
今年45岁、在制造业工作的强森(化名)，与妻子育有2个孩子。夫妻月薪合计有36万元，虽然收入不错，却是夫妻两人牺牲生活品质、健康换来的。打拚了20余年，最近强森发现体力大不如前，很想提早退休。但要如何评估退休的财力是否足够？要先了解财务现况，以下是强森的家庭资金运用说明：
我们家生活开销、孝养费、保费、税等加起来每年约需270万元，剩下的钱则作为储蓄与投资，目前累积资产近3,000万元，还有一间总价约1,200万元的房产。家庭负债目前只剩房贷120万元，劳工贷款利率只有1.4%，还款期剩下10年，因此我并不急着还清。
▲（图／翁挺耀摄）
在投资上，今年3月我把股票型基金获利了结，只留下1档中国股票型基金，目前报酬率14%，其余全部改投入台股，目前共持有24档股票，每年可领现金股利40万元，股利殖利率有6%。此外，为了打造退休后的现金流，我也投入约427万元买债券型基金，分散投资复合债、高收益债、新兴市场债，每月可领1万8,000元的配息，配息率平均每年有5%。
我们夫妻俩在职场上打拼了20几年，希望能在3年后提早退休。不过，考量到孩子还小，未来教育上可能需要大笔支出，想请问《Smart智富》月刊和顾问，以目前的资产状况，我们能提前退休了吗？
专家建议》创造更高被动收入晖捷财务规画顾问公司总经理、认证理财规画顾问（CFP） 黄信维
财富自由最标准算法是「理财年收入大于年支出」，以强森家目前年支出270万元、被动收入约62万元，财务自由度只有23%，还不能立刻退休！因此规画的重点会集中在评估离财富自由的时间。以下是我帮强森估算的退休准备建议：
① 详算已备资金：若想创造更高的被动收入，应将生息资产比率提高，建议超过总资产的50%。他目前生息资产占总资产的71.1%，已是理想状况。但货币型资产（定存、现金）占大宗，达41.5%，金融资产（ 股票、基金） 只有29.6%，由于货币资产利息收入偏低，必须将一部分货币资产转到金融资产，才能提高资产效益。
② 估算应备资金，须加计物价调涨因素：通货膨胀的数值可用2%来估算强森3年后退休所需生活费，并考量平均余命。目前女性平均余命为85岁、男性为74岁，强森以自己会活到70岁、太太可活到85岁为预估基准。
③应备－已备＝退休准备缺口：强森夫妇退休后生活费用总计需4,817万元，目前有近3,000万元的生息资产（自住房屋因没有出售计划，不列入计算），加上应再准备紧急预备金150万元，缺口达1,967万元。
强森有2,850万元生息资产（扣除紧急预备金后）可作为创造被动收入的本金，以5%年化报酬率估算，3年后可顺利达成退休目标。不过，考量退休后的43年期间有太多变数，因此又试算退休前若年化报酬率能达5%，退休后、直到太太85岁时，年化报酬率降为3%，还是可以顺利达成目标，也仍有多余资产可留给小孩。
专家建议》拉高债券型基金部位认证理财规画顾问（CFP） 陈怡静
考量现在台股指数在9,000点高档，建议强森可降低定存比例，将一半生息资产配置在债券基金，但若未来台股指数掉到5,000点低档，建议他可挪30%债券基金部位到台股，除了赚现金股息，还有机会赚到价差。详细调整建议如下：
复合债本身包含各类债种，已做到风险规避。建议强森扣除复合债后，其余债券资金部位集中投资高收益债，并留意以下2点：①目前高收益债商品配息率在6%∼8%，若挑选的标的收益不佳，可能会用本金去配息；②升息会对债市不利，应挑选走降息循环的市场，例如，近期中国即在降息，人民币定存利率不但高于新台币定存，汇率波动对美元也仅有2%差距，因此近期高收债可挑选中国市场。未来建议需每季检视一次标的市场的变化，看看是否需要调整市场。
理财后心得分享：强森对提早退休的目标更具信心
顾问在帮我们规画时，为我们设想了很多细节。过去每次跟我太太谈到退休，她对于不上班、没工作收入一直很不安。经过这次健诊，我们对家中资产有全盘的了解，且对于3年后提早退休的目标更有信心，在资产配置上也更有策略，谢谢顾问与《Smart智富》月刊！
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