Smart智富／买类全委保单 抱逾3年较划算
投资市场波动大，标榜投资专家代操的「类全委保单」因此在2015年热卖！前11个月就热销近3,000亿元，买了类全委保单。而根据《Smart智富》月刊在2015年9月，曾针对消费者购买类全委保单进行网路问卷调查，结果，约有3/4的受访者，认同类全委保单应是一种长期持有的投资工具，仅有1/4的受访者不打算长期持有类全委保单。类全委保单适合短打？还是应该长期持有？如果要长期持有、至少应投资多少年？
富兰克林华美投信总经理黄书明认为，类全委保单虽具投资功能，但仍属于「保险」商品，是资产配置中，保守且偏向长期的配置。如果保户在投保的时候，已了解类全委保单的功能与设计，认为它能协助自己实现理财目标，且做好资产配置，就应该长期持有，至少持有3年以上，才能让它实现保户的理财目标。
长期持有类全委保单，有什么好处？黄书明表示，一来是拉长投资时间，降低投资风险、累积报酬率，二来是降低费用率，以2015年热卖的后收型类全委保单为例，持有3年后，就不会再每年酌收保费的1.5%为保单管理费，等于保费都会用于投资之上。
只是类全委保单由专家操作，意味着保户已交出投资标的决定权，如果民众想长期持有，又担心经理人操作不良绩效差，造成投资亏损，该怎么办？建议可从以下3重点思考：
重点1》长期持有，仍需定期检视保单报酬率
长期持有，有专家代操作，不代表投资人不需检视类全委保单所连结的全委帐户绩效好坏，应在每一年度，或理财目标发生变动时，做仔细检视。台湾人寿商品发展二部协理曾汉超有以3项建议：
1.了解连结的全委帐户投资内容：每一个全委帐户都有其投资逻辑与特色，例如有的以美欧市场ETF为主，有的则以成熟市场的股票型基金为主，保户检视绩效表现时，应先了解自己买的类全委保单所连结全委帐户的投资内容。
2.从公开资讯，比对资产变化与市场趋势：每月或每季，保险公司都会在官网上公开全委帐户的投资表现，或是寄对帐单给保户，这时保户应检视3个地方：①过去1年每一季的投资变化与绩效、②评估与其他投资标的相似全委帐户的绩效表现是否一致、③自己能否继续承受投资标的风险。
3.提减拨回次数与金额，是否稳定：大多数保户买类全委保单，目的多希望有稳定的现金流收入。因此最后则要检视提减拨回的次数与金额是否稳定，因为它稳定发放，代表现金流稳定。
目前市面上类全委保单依连结型态，又分为2种，一种是「全部资金连结一个全委帐户」的类全委保单。另一种则是「非全部资金连结一个全委帐户」的保单，保户可依个人投资需求，将投入的资金，配置在一个或多个投资标的或全委帐户。
台新银行副总经理陈丽姿表示，如果当初买的是「非全部资金连结一个全委帐户」的类全委保单，当投资环境转变时，打算长期持有的保户，可将资金转换至其他风险较低的债券型基金或是货币型帐户里，减缓资产受损程度。
至于当初投保「全部资金连结一个全委帐户」类全委保单的保户，虽然无法自行转换标的，但黄书明分析，当投资市场变化太大时，通常基金经理人一样会将资金先停泊在货币型基金，或是拉高全委帐户的现金比例，静待市场稳定后，再选择标的进场。
虽然有9成买类全委保单的保户，选择具「提减拨回」机制的类全委保单，好让自己有固定现金流。但黄书明建议，若没有定期取得现金流的需求，其实长期持有者，不应选择提减拨回，而应该选「转投入」的类全委保单，它是将每月提减拨回发出的钱，再拿去投资，等于是累积资产，这对打算长期持有，尤其是年轻族群来说，因投资时间长，累积单位数多，反而有机会获得更高的投资报酬率。