台湾银行家／胡胜正：台资银行因应之道
两岸「金银三会」达成的协议，一旦生效后，台湾的银行业该如何布局及规画，以争取潜在的庞大商机？
【文／胡胜正 】
两岸「金银三会」达成协议，互相放宽对方银行准入市场，这项协议一旦发生效果，会引起台湾银行结构调整，耕耘两岸市场业者终于等到机会，固守本土市场业者则要面临新的挑战。
虽然对岸的承诺稍嫌模糊，中国市场毕竟打开了一扇门，我方逆向操作，提高陆资银行参股投资比率上限，单一陆银投资上市（柜）银行、金控公司的持股比率提高至10％，如加计中国合格境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional Investor，QDII）为15％；投资未上市（柜）银行、金控公司的持股比率提高至15％；参股投资金控公司子银行的持股比率可达20％。
现在已有一家银行宣布接受陆银参股投资20％。据报载，另有数家民营银行也在寻求陆银参股机会，当所有参股投资案件完成之后，视主管机关态度，陆银分行及参股银行的（资产）市占率合计可高达12％～20％，或民营银行市占率的30％～50％，与公营公股银行（2012年市占率合计为48.5％）、外资银行（市占率合计为12.4％），形成三足鼎立的局面，冲击金融产业生态。
这项松绑，使业者与陆银得以进行实质策略联盟，打开中国市场通路任督二脉，对提升其竞争力，应有助益。8大公营公股行库（台银、土银，再加第一、华南、彰化、合库、兆丰、台企银等6家公股银行）方面，财政部已宣称，不接受陆银参股投资，其进军中国市场的策略，必然不同，单打独斗或结盟其他台资银行都是选项。
兵家必争之地：人民币商机
现阶段，业界要抢食的是人民币业务商机，陆银分行与参股银行是人民币业务的可畏竞争对手。
陆银以传统金融业务为主，虽然其整体营运绩效未必优于8大行库，但有规模经济及中国市场通路优势，并受惠于中国较高的利差，其税前总资产报酬率（Return on Assets，ROA）与股东权益报酬率（Return on Equity，ROE）均高于8大行库。其中，中国工商银行还是全球最赚钱的银行。
陆银分行及参股银行拥有中国市场通路，熟悉业务，从事人民币业务，具有优势，不排除杠杆此一优势，争取成为客户全部金融服务的单一窗口。本国银行要在人民币业务胜出陆银机构，必须要有突破性作为。
准入中国市场方面，业者早已积极布局，首选地点为上海，其次是台商聚落地区（如昆山、成都、深圳等）。根据麦肯锡调查报告，外资银行进军中国市场，传统金融业务不敌陆银，必须开发新金融服务与商品。
台资银行受规模太小的制约，面临挑战更大，在上海等金融中心，与陆银竞争传统金融服务、与国际银行竞争投资银行业务与金融商品，都难起作用，只能赚取利差，是红海策略。
由于欠缺规模经济，台资银行的蓝海机会在于二线城市。在中国城镇化政策加持下，二线城市人口将快速成长，是未来中国经济与金融服务成长的重要动力，现在卡位，正是时候。
但风险与商机相随，尤其是省级以下金融机构监理机制仍欠完备，设立分行或参股投资的审批程序、地方债务情况、银行资产品质等，资讯都欠缺透明化。因此，进军二线城市，台资银行的风险意识与控管能力必须强化。
二线城市商机，除了传统金融服务之外，退休理财也值得注意。随着中国人口老化、城镇化、中产阶级崛起，退休理财需求庞大，而且将快速成长。过去，金融商品销售，局限于台湾市场小，诱因不足，因此，业界较少投入商品设计，几乎全由国际金融机构垄断。
但全球金融海啸之后，一般民众对国际金融机构信赖度大幅下降，是台资银行危机入市的好时机。两岸人口与文化结构相似，台湾市场小巧集中，消费者反应灵敏，是测试商品市场接受度的好地方。台湾设计、两岸销售，有助于提升金融商品附加价值。
【胡胜正】现职：中央研究院院士学历：美国普渡大学经济学荣誉博士、罗彻斯特大学经济学博士经历：行政院政务委员、经济建设委员会主委、金融监理管理委员会主委
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