Smart智富／开放劳退自选 才能创造三赢
根据2019年最新出炉的劳保局精算报告，劳保年金破产时间将提前1年，从原本的2027年提前至2026年。其实劳保财务危机早已不是新闻，只是碍于劳工薪资太低、退休金额太少，使得劳保改革有执行上的困难。
劳保年金改革必须长期多元渐进。目前劳保若降低给付或提高保费，都会使劳工受到冲击，因此，提升退休基金投资绩效是年金制度永续经营的重要关键，可惜政府提出的改革方案却不重视这个问题。
另一个被忽略的地方是推动劳退自选机制。劳工除了劳保之外，还有劳退提供额外的退休金储蓄准备帐户，而且劳退新制是「确定提拨制」，绝不会有破产问题。过去许多民调显示，将近7成民众都赞成政府应该开放劳退自选平台。
以私校退抚储金制的自主投资成果为例，该制度从2014年起实施，依风险属性分为积极型、稳健型、保守型3种基金，2014年到2016年的累积报酬率，分别为9.74%、8.35%、3.86%，这些投资绩效为服务30年的私校教师，除了公教人员保险之外，每月提供1万7,000元～4万6,000元的退休所得，是台湾建立专业退休投资理财平台的成功经验。
如果未来劳退可参考私校退抚储金制的做法，实施自主投资，不但能增加劳工自愿提拨退休准备的诱因，也可以提升投资报酬率。举例来说，一个薪资3万元的劳工，如果从25岁工作到60岁退休，假设薪资年增1%，投资报酬率3%，在目前仅雇主每月提拨6%退休准备金、劳工零自提，退休时劳工在劳退新制下可领到约158万元退休金，相当于每月只能领到6,696元。
但是如果劳工能自愿提拨3%退休准备金，退休时每月就能有1万44元退休金；若自愿提拨到月薪的6%，退休时每月就可领到1万3,392元。
如果能开放劳退自选平台，假设年报酬率可增至5%，在相同情况下，就算劳工没有自提，每月也可领到约1万元；若是劳工愿意自提6%，每月就能领到1万9,900元。这显示开放劳退自选平台，将让劳工单靠劳退新制就能每月领有将近2万元的退休金，自然较不用担心劳保是否破产的问题。
开放劳退自选平台，不但能增加劳工自愿提拨的诱因，又可让劳工善用自选投资平台的多元商品，做好退休理财规画，达到分散风险，提高长期投资绩效，以及节税等多重效益，对政府、劳工、业者来说将是三赢，政府应尽快推动劳退自选平台，降低劳保财务危机的冲击。(本文作者为政治大学副校长、中华民国退休基金协会理事长)更多精彩内容尽在Smart财经好读