不怕金改革影响！现任警察靠2招　攒足了2千万退休金

军警出身的林益庆，有过一段长达14年的军旅生涯，虽不曾修过财经学分，但他懂得复利的威力，从2002年开始，他就将过去军职退休后享有的每月优存利息，加上警职月薪、奖金和津贴，几乎全数投入全球高收益债基金，「那时家庭开销大多靠太太的收入支应，我每月只领7,000元零用钱。」林益庆表示，一家人省吃俭用，每月定期投资高收益债基金将近11万元。

「过去我买股票的经验不多，也害怕买错标的变成壁纸，那时高收益债基金的配息率有6、7％，很吸引人。」林益庆这般解释独钟高收益债的原因，且当时他挑选高收益债基金的原则有3，1是基金规模大，最好达百亿美元；2是连结券种多元，以降低违约风险冲击；3是选择对债券操作较擅长的基金公司。

虽然买的高收益债基金持续配息，不过林益庆看中的是复利威力，所以每次收到配息都选择持续滚入，投资6年累积报酬率约有2成，部位则滚出将近1,000万元。「我从来没拥有过千万，而且都放在同一个篮子里，行情一涨高，心理压力让我想获利赎回。」说来有点戏剧性，就在林益庆出场之后2个月，2008年的金融海啸无情袭来，而他恰好幸运躲过。

他笑说：「我那阵子坐在公园里，都会想到要感谢老天爷，因为要是再迟疑一步，都不知道要赔掉多少钱！」相对多数人在海啸当年哀鸿遍野，林益庆靠投资累积的资产，却在那年幸运持稳。而除了靠纪律定期投资高收益债基金之外，另一个养大资产的撇步则是「低点买进」。

「2009年初，我看美国的金融股因为海啸跌到不能再跌，而且出现整理态势，那时就进场买2倍做多金融股ETF，投入1百万元本金，之后行情回弹，不到半年时间，倍数获利入袋。」林益庆笑说，「便宜」是他的罩门，只要商品便宜就会吸引他的目光，进而深究为何价格如此便宜！股票他不敢买，还好小试ETF成功获利。

只是金融海啸毕竟是10年难遇，更何况要勇敢进场，那可是难上加难。不过，林益庆可是遇低点绝对不轻易放过的投资人。2016年受到原物料价格不振所累，巴西、俄罗斯都是投资人不愿多瞧的市场，林益庆却看准原物料行情跌无可跌，毅然买进这2个市场的指数ETF。

原来在林益庆的眼中，海啸出现的低点是重要参考点之一，此外，低点另有2个参考指标，首先，自高点下跌逾6成；其次，跌幅5成或4成也是相对安全的低点。「以iShares MSCI巴西指数ETF为例，2016年初净值跌到比海啸时还低，且距离海啸后反弹的高点，跌幅超过6成，这就是低点。」林益庆透露，他在净值19元时买第一笔，跌到17元时再买第2笔，后来在33元卖出，分批买进赚8成。

「这几年我都执行低点买进的策略，我发现这样在市场里不太会吃亏。」林益庆长期留意市场有哪些低点，特别是具景气循环特性的市场，像石油、黄金、原物料。

好友Karen在金融圈上班，她赞许林益庆的低点策略，「在相对低点介入，投资胜率自然提高，而且他挑的是有起有落的景气循环市场，布局指数ETF，而非个股，也是聪明招数。」一旁的太太潘小姐贴切形容林益庆，是个出门随时都带伞戒备天气变化的人，太太虽不过问另一半的操作绩效，但是几次林益庆精准在低点出手获利后，她总会惋惜喊着：「怎么不买多一点！」不过，正是林益庆的谨慎投资，才能让资产顺利长大。

其实多数公务员没料到会有年金改革的这一天，因此没有多做准备，但是对凡事谨慎计划的林益庆而言，从当警察的第1天开始，心里就深埋着危机意识，他很清楚知道未来想过的退休生活，单靠短短15年警察年资的退休金支应肯定不够。

「我在当上警察前，曾是职业军人，少校退役时不过才37岁，还很年轻，体力也还行。」那是林益庆人生第1次退休。在军中，服役满20年可以领月退俸，但林益庆没做满这个资格，「当年就已经有改革的氛围了，像是18％优惠存款待遇经常被检讨，我心想要有别的出路才行。」林益庆未雨绸缪的个性展露无疑。

「我盘算过，因为很晚转职当警察，服务年资短，将来月退俸领得少，所以很早就知道要靠投资理财，才能实现我想过的退休生活。」林益庆透露，经历过第1次军职退休的经验，他花了15年准备即将面对的第2次退休，检视进度，因为纪律投资，赢多输少，这次是真的可以安心退休了。

由于成功靠投资攒到退休金，林益庆苦笑说：「同事都会问我，买这个会不会涨？买那个会不会涨？涨跌我哪会知道，我只是奉行低点买进、长期持有。」对比15年前的投资部位仅1百多万元，林益庆的资产如今早已翻涨逾10倍，但他并不急着退休，「投资必须让自己不害怕，除了要做好资产配置、对投资商品了解透彻，还要有一份稳定工作，用闲钱投资，才不会把自己逼到绝境，判断错误。」

复利配息再滚入投资

低点买进

纪律定时定额

林益庆投资小档案出生：1966年现职：警察经历：职业军人家庭：已婚、育有1子学历：宪兵学校、警察专科学校投资座右铭：低点买进、长期持有

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