平安基金李化松牛年迷失 所管产品全线亏损

2021年股市的忽阴忽晴让公募基金原形顿现,曾经被捧上神坛明星基金经理纷纷跌落。

这其中就包括平安基金的明星基金经理李化松,作为公司权益投资中心投资董事总经理的他,应该算是平安基金主动权益团队的一号人物,目前管理8只公募产品

但是,《全球财说》却发现,除2021年成立的2只产品外,李化松所管理的另外6只基金年内业绩都为负值

其中,表现最差的是平安智慧中国混合,该基金年内至今亏损约为6.64%,这也是李化松在管基金中任职时间最长的产品,自2018年8月10日起便开始管理该产品。

那么,如今全线亏损究竟是能力的问题,还是所管产品太多分身乏术所造成的?

选择坚守抱团赛道

忙于发新品或忽略持仓波动

天天基金网数据显示,李化松从业时间刚满5年,作为北京大学经济学硕士高材生,他曾在多家卖方机构担任分析师职务。按照基金一季报的数据,其现任基金资产的总规模是225.98亿元,任职期间的最佳基金回报是144.12%。

除早年在嘉实基金管理过的环保低碳股票外,李化松管理时间最长的就是平安智慧中国混合,该基金连续在2019年、2020年取得不错的年度成绩

但是,进入2021年却遭遇意外挫折。目前基金年内所实现的净值增长率仅为-6.64%,在同类1990只基金中排在第1882位。

不到半年的时间,基金的业绩和排名猝然变脸,所为何故?

在基金的季度报告中,《全球财说》发现基金经理并没有将白酒新能源科技热门赛道上的股票调仓出十大重仓股行列。或许很少有基金经理能够料到,2021年春节后二级市场的热门风格彻底颠覆,李化松自然也不能例外。

在基金一季报的十大重仓股中,我们能够看到三大白酒龙头贵州茅台五粮液泸州老窖仍然停留在重仓行列中。同时,上一季度的亿纬锂能、立讯精密等科技股,三一重工先导智能等机械类股票汇川技术等新能源类股票均存在于十大重仓股。

可惜从年初至今的二级市场股价走势看,除去东方雨虹的表现稍好外,其他重仓标的基本都跑输指数。

在季报的总结中,李化松指出:“2021年一季度,市场出现较大幅度的波动,方向符合我们的预期,波动幅度超出我们预期。我们坚持年初制定的策略,降低收益预期,降低高估值公司的比例,增加中低增长、中低估值公司的配置比例,以希望给投资者带来稳健的回报。今年市场更加分化,各种类型的资产都会有机会,关键是坚持自下而上选股的策略,寻找基本面有明显变化、有明显竞争优势的低估值公司。”

从一季报的重仓股来看,李化松似乎没有充分践行这一思路

不过,今年的业绩不佳却没有阻碍李化松升职。

据悉,李化松于2021年3月升职为平安基金管理有限公司总经理助理。李化松第一次以总经理助理的身份出现是在2月22日发布的一只权益新基金招募说明书中,此前其身份为权益投资中心投资董事总经理。

规模迷你、业绩年内零涨幅

新基发行延募仍未成立

与李化松的任职时长近似,平安基金权益基金经理团队的神爱前也在今年遭遇烦恼。

虽然目前在管的基金仅有2只,但规模却是一个更为棘手的问题。

数据显示,平安策略先锋混合在2021年一季度末的规模约为0.77亿元,神爱前管理的另一只基金平安转型创新混合的两类规模约为0.71亿元,清盘的危机一触即发。

《全球财说》发现,平安转型创新混合的前任基金经理恰好就是李化松,他在2020年1月离职后将基金经理的接力棒交给神爱前。

基金一季报重仓股显示,神爱前的选股还是维持抱团热门赛道的思路,新能源、医药、白酒、科技等行业都有股票持续入选。

整体看这些股票的年内涨幅,虽然涨多跌少,但涨幅普遍有限,同时晶澳科技、风华高科2只重仓股的跌幅超过20%,成为表现最差标的,也拖累了组合的整体表现。

在权益类基金经理中,平安基金现任研究中心研究执行总经理张晓泉也管理着2只产品,但其中一只为正在发行的新基金平安研究精选混合,产品已发行延募至5月21日却仍没成立消息。

同时张晓泉管理的另一只基金平安新鑫先锋虽然去年业绩出色,但是今年同样小幅浮亏。