全球ESG当道 股债马力夯

全球ESG投资级与ESG非投资级企业债的殖利率，维持近年高档水位，具投资吸引力，观察资金8月持续流入全球ESG股票ETF，且流入力道有增强趋势。图／freepik

洞悉ESG报告观察面向

美债殖利率持续走高，8月全球ESG投资级及非投资等级企业债的利差，呈微幅扩张走势，全球ESG投资级与ESG非投资级企业债的殖利率，维持近年高档水位，具投资吸引力，观察资金8月持续流入全球ESG股票ETF，且流入力道有增强趋势，ESG相关ETF持续吸引资金净流入。

柏瑞ESG量化债券基金经理人施宜君表示，美国经济数据持续优于预期，欧洲与英国保留继续升息空间，市场担忧成熟国家央行可能长时间维持高利率，带动成熟国家公债殖利率持续上扬，使得信用利差在风险情绪谨慎下走宽。不过，目前ESG债券利差水平仍高于5年均值，预期信用利差未来仍有收敛空间。

柏瑞ESG量化多重资产基金经理人江仲弘指出，联准会鹰派立场，加上大陆经济疲弱和地产风险升温，ESG股债市近期表现震荡。后市成熟国家偏好工业、能源及科技业，新兴市场看好能源及运输产业，股市偏好消费及医疗相关产业，相对低配地产及原物料相关持股，但配置仍将随市况而调整。

中国信托ESG碳商机多重资产基金经理人张正鼎认为，美国政府对于清洁能源法案的推动，并且因极端气候或能源价格的影响，美国正积极加速各州清洁能源的布局，将有利于减碳商机的发展，加上国际永续准则委员会（ISSB）近期公布ESG的申报准则，预计明年生效。这套由20集团（G20）支持的新全球规则，未来将影响企业在财报揭露的资讯，势必将加大减碳商机的发展与重视。因此在净零碳排趋势推动下，「ESG」与「减碳」依然是长线看多的利基投资，对投资人而言，长期定期定额布局碳商机多重资产，即能跟上永续投资的契机。

群益台湾ESG低碳50ETF经理人洪祥益强调，面对气候变迁的挑战，各国政府制定相关政策与时程积极推动节能减碳，亦有越来越多企业响应支持零碳排路径，在投资上也已跃居显学，资金积极涌入ESG相关投资主题产品，而就去年统计数据来看，又以对抗气候变迁为主题，也就是低碳相关主题基金，资金净流入量又明显超过其他ESG相关主题基金。